W czwartek Morgan Stanley utrzymał swoją ocenę Equalweight i cenę docelową akcji na poziomie 19,00 USD dla PENN Entertainment Inc (NASDAQ: PENN). Analityk firmy zauważył, że wyniki PENN za trzeci kwartał 2024 roku były zgodne z wcześniej ogłoszonymi oczekiwaniami.
Spółka doświadczyła wyzwań w segmencie detalicznym, ale wykazała poprawę zarządzania kosztami w ramach działalności cyfrowej. W trzecim kwartale zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) wyniósł 348,4 mln USD, co oznacza spadek o 22% rok do roku, zgodnie z szacunkami Morgan Stanley i konsensusu rynkowego.
Przychody detaliczne spadły o 2% rok do roku, a EBITDAR o 9,9%, oba wykazując sekwencyjny spadek z powodu niekorzystnego utrzymania i ekstremalnych warunków pogodowych. Jednak czwarty kwartał podobno rozpoczął się silniej w sektorze detalicznym.
Segment interaktywny odnotował stratę EBITDA w wysokości 90,9 mln USD, co nieznacznie przewyższyło oczekiwania Morgan Stanley i konsensusu, które wynosiły odpowiednio 95,6 mln USD i 98 mln USD straty, pozostając w dolnym zakresie prognoz zarządu.
Zarząd podkreślił zwiększoną wartość na klienta z nowo odnowionych pokoi i potwierdził, że cztery projekty rozwojowe, w tym Hollywood Joliet, są realizowane zgodnie z budżetem i mają zostać otwarte na początku drugiej połowy 2025 roku.
Ponadto PENN Entertainment uruchomiło 30 października znaczącą inicjatywę umożliwiającą łączenie kont między ESPN Bet a ESPN. Firma przygotowuje się również do wprowadzenia samodzielnego iCasino w pierwszym kwartale 2025 roku. Te działania są częścią strategii PENN mającej na celu ocenę i rozszerzenie potencjału w segmencie cyfrowym.
W innych niedawnych wiadomościach, Penn Entertainment Inc. odnotowało mieszane wyniki za trzeci kwartał, z zyskiem na akcję nieznacznie przewyższającym oczekiwania analityków, podczas gdy przychody nie spełniły oczekiwań. Spółka odnotowała stratę 0,25 USD na akcję, co było nieco lepsze niż przewidywana strata 0,26 USD na akcję, oraz przychody w wysokości 1,64 mld USD, nie osiągając prognozowanego konsensusu 1,66 mld USD.
Barclays potwierdził ocenę Overweight dla PENN Entertainment z niezmienioną ceną docelową 22,00 USD. Skorygowana EBITDAR spółki osiągnęła 348 mln USD, a raport kwartalny odnotował sekwencyjną poprawę w zakładach sportowych online. Ponadto, wolumeny automatów w segmencie detalicznym wzrosły o 3,6% w pierwszych pięciu tygodniach czwartego kwartału.
Biznes detaliczny Penn Entertainment doświadczył stabilnego popytu konsumenckiego, ale wyniki były pod wpływem niekorzystnego utrzymania w segmencie północno-wschodnim i spadków wolumenu na południu z powodu ciężkich warunków pogodowych i przyspieszonej modernizacji hoteli. Spółka zakończyła III kwartał z 834 mln USD w gotówce i ekwiwalentach gotówki. To niektóre z ostatnich wydarzeń w firmie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i inicjatywy strategiczne PENN Entertainment, podkreślone w analizie Morgan Stanley, można dodatkowo umieścić w kontekście danych w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 2,88 mld USD, odzwierciedlając jej obecną pozycję w branży hazardowej.
Mimo wyzwań w segmencie detalicznym odnotowanych w raporcie, przychody PENN za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku osiągnęły 6,28 mld USD, chociaż oznacza to spadek wzrostu przychodów o 4,18% w tym samym okresie.
Wskazówki InvestingPro dostarczają dodatkowych informacji na temat sytuacji finansowej PENN. Spółka działa z znacznym obciążeniem długiem, co jest zgodne z kapitałochłonnym charakterem branży hazardowej i trwającymi projektami rozwojowymi wspomnianymi w artykule.
Ponadto, ruchy cen akcji PENN są dość zmienne, co inwestorzy powinni wziąć pod uwagę w świetle ostatnich wyników spółki i przyszłych inicjatyw, takich jak łączenie kont ESPN Bet i nadchodzące uruchomienie iCasino.
Warto zauważyć, że analitycy nie przewidują, że PENN będzie rentowny w tym roku, co jest zgodne z obecnym skupieniem się spółki na ekspansji i transformacji cyfrowej. Perspektywa ta jest poparta ujemnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -7,73 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku, wskazującym na niedawne straty.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową PENN Entertainment.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.