W poniedziałek KeyBanc Capital Markets skorygował swoją prognozę dla monday.com Ltd. (NASDAQ: MNDY), obniżając cenę docelową z 350,00 USD do 340,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Overweight dla akcji. Analityk firmy wskazał na słabnące perspektywy wzrostu i niedawne zmiany w zarządzie jako główne obawy, uznając jednocześnie status spółki jako preferowanego podmiotu o średniej kapitalizacji, ale dostrzegając wyzwania, przed którymi stoi.
Analityk zwrócił uwagę, że podwyższenie prognozy na cały rok było tylko nieznacznie wyższe niż wynik ostatniego kwartału, co nie jest zgodne z oczekiwaniami inwestorów, szczególnie w przypadku firmy zorientowanej na wzrost, takiej jak monday.com. Ta korekta prognozy następuje pomimo wprowadzenia przez firmę podwyżek cen w pierwszym kwartale, które mają zapewnić silniejszy impuls niż wcześniej szacowano.
Ponadto prognoza na czwarty kwartał 2024 roku została określona jako zgodna z wcześniejszymi oczekiwaniami i konsensusem analityków, co może być problematyczne, biorąc pod uwagę znaczenie tego kwartału dla pozyskiwania nowych i utrzymywania dotychczasowych klientów. Analityk spodziewa się, że korekty cen będą miały istotny wpływ, szacując, że skorygowana o ceny prognoza wzrostu przychodów na czwarty kwartał wynosi około 25-26%.
Mimo tych obaw, analityk pozostaje zaangażowany w monday.com, zwracając uwagę na ciągły wzrost powyżej 30%, wprowadzanie nowych produktów, ruch w górę na rynku i szybko rosnące marże. Jednak uznanie "bólów wzrostu" wskazuje na dostrzeżenie złożoności, które obecnie wiążą się z narracją wzrostu firmy.
Podsumowując, choć KeyBanc nadal wspiera monday.com, firma zrewidowała swoją cenę docelową, aby odzwierciedlić zaktualizowane szacunki i mniej jednoznaczną historię wzrostu, która się wyłania.
W innych niedawnych wiadomościach, sektor usług we Włoszech odnotował wzrost w październiku, jak wykazał indeks HCOB Purchasing Managers' Index. Indeks wzrósł do 52,4, przekraczając medianę prognozy grupy 12 analityków wynoszącą 50,5. Wzrost był napędzany wzrostem nowych krajowych zamówień, ale indeks zatrudnienia odnotował marginalny spadek. W przeciwieństwie do tego, włoski sektor produkcyjny nadal kurczył się siódmy miesiąc z rzędu.
Tymczasem monday.com Ltd. było przedmiotem kilku not analitycznych. Oppenheimer utrzymał rekomendację Outperform i podniósł cenę docelową do 325 USD, przewidując, że przychody w trzecim kwartale przekroczą prognozy sprzedaży zarządu i szacunki konsensusu. Barclays również podniósł swój cel dla akcji do 325 USD, utrzymując rekomendację Overweight, podkreślając potencjał wzrostu w zarządzanych usługach i WorkCanvas poza bieżącym rokiem fiskalnym.
Citi potwierdziło swoje neutralne stanowisko wobec monday.com, wskazując na kombinację stabilnego wzrostu ruchu i zwiększonych wydatków na marketing, ale brak znaczącego wzrostu liczby nowych użytkowników lub konwersji płatnych użytkowników. DA Davidson podniosło cenę docelową do 300 USD, utrzymując neutralne stanowisko wobec akcji spółki.
Jeśli chodzi o zyski i przychody, monday.com osiągnęło znaczące kamienie milowe, osiągając 1 miliard USD rocznych powtarzalnych przychodów, po 34% wzroście przychodów w drugim kwartale. Prognozowane przychody na cały rok fiskalny 2024 mają wynieść od 956 milionów USD do 961 milionów USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę KeyBanc, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu na temat wyników finansowych i pozycji rynkowej monday.com. Wzrost przychodów firmy pozostaje silny, z 35,22% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec II kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z obserwacją KeyBanc dotyczącą ciągłego wzrostu powyżej 30%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają imponujące marże zysku brutto monday.com, które wyniosły 89,19% w tym samym okresie. Ten solidny wskaźnik rentowności potwierdza pozytywne stanowisko analityka dotyczące rosnących marż firmy.
Pomimo obaw o wzrost wyrażonych przez KeyBanc, dane InvestingPro pokazują, że akcje monday.com wykazały znaczący impet, z 131,45% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku. Wynik ten sugeruje, że inwestorzy pozostają optymistyczni co do perspektyw firmy, nawet gdy przechodzi ona przez "bóle wzrostu" wspomniane w analizie.
Warto zauważyć, że monday.com jest notowane przy wysokim mnożniku zysków, ze wskaźnikiem P/E wynoszącym 325,61. Ta wycena odzwierciedla wysokie oczekiwania rynku co do przyszłego wzrostu, co jest zgodne z wyzwaniami w spełnianiu oczekiwań inwestorów podkreślonymi w raporcie KeyBanc.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej monday.com, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek, zapewniając głębsze spojrzenie na mocne strony firmy i potencjalne ryzyka.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.