W środę Evercore ISI potwierdziło swoje pozytywne stanowisko wobec JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM), utrzymując ocenę Outperform.
Gigant finansowy odnotował znaczące przekroczenie oczekiwań dotyczących zysków za czwarty kwartał 2024 roku, z zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 4,81 USD, przewyższając zarówno szacunki Evercore ISI, jak i konsensus rynkowy, które wynosiły odpowiednio 3,84 USD i 3,90 USD.
Silny wynik przypisano 49% wzrostowi opłat z bankowości inwestycyjnej i 21% wzrostowi przychodów z handlu, które prawdopodobnie będą jednymi z najwyższych w kwartale.
Dodatkowo, opłaty z zarządzania aktywami i majątkiem wzrosły o 21%, a także odnotowano znaczący wzrost w przetwarzaniu płatności i wolumenie sprzedaży kart. Zwrot z materialnego kapitału własnego (ROTCE) JPMorgan nadal imponował, osiągając 21%.
Mimo stosunkowo skromnego wzrostu w podstawowej działalności bankowej, z kredytami i depozytami rosnącymi o 2% oraz niewielkim spadkiem dochodu odsetkowego netto (NII) z powodu niższych stóp procentowych i kompresji marży depozytowej, perspektywy dla NII na rok 2025 są pozytywne.
Firma potwierdziła cenę docelową 264,00 USD dla akcji JPMorgan.
Zarząd spodziewa się, że NII osiągnie około 90 miliardów USD, z wyłączeniem rynków, i 94 miliardy USD włącznie z nimi, co jest o około 3 miliardy USD wyższe niż szacunki konsensusu.
Pozycja kapitałowa banku wydaje się silna, ze wskaźnikiem Common Equity Tier 1 (CET1) na poziomie 15,7%, zmniejszonymi aktywami ważonymi ryzykiem (RWA) i bardziej korzystnymi perspektywami regulacyjnymi.
JPMorgan planuje inwestycje w różnych obszarach, w tym zatrudnianie bankowców i doradców, otwieranie nowych oddziałów, ulepszanie technologii i działania marketingowe, co jest zgodne z prognozami rynku dotyczącymi wydatków na poziomie 95 miliardów USD na rok 2025.
Zarząd wyraził optymizm co do sytuacji gospodarczej, wskazując na odporność gospodarki USA, niskie stopy bezrobocia, zdrowe wydatki konsumenckie oraz pozytywne perspektywy biznesowe, wspierane oczekiwaniami na program prorozwojowy i lepszą współpracę między rządem a biznesem.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.