W poniedziałek JPMorgan rozpoczął pokrycie analityczne spółki Alarm.com (NASDAQ:ALRM), dostawcy usług chmurowych dla inteligentnych rozwiązań bezpieczeństwa w domach i firmach, przyznając akcjom rekomendację "Niedoważaj" i wyznaczając cenę docelową na poziomie 50,00 USD.
Firma podkreśliła skalowalną i niezawodną platformę Alarm.com, która obsługuje ponad 12 000 dostawców usług. Ci dostawcy z kolei oferują rozwiązania w zakresie bezpieczeństwa i monitoringu wideo dla ponad 9 milionów abonentów za pośrednictwem ponad 150 milionów podłączonych urządzeń.
Baza klientów Alarm.com składa się głównie z właścicieli domów w Stanach Zjednoczonych, ale firma celuje również w użytkowników komercyjnych i międzynarodowych właścicieli domów w celu ekspansji.
Rekomendacja "Niedoważaj" odzwierciedla obawy JPMorgan dotyczące potencjalnych wyzwań związanych z przychodami, ograniczonych możliwości poprawy marży oraz wyższego udziału sprzętu i niepowtarzalnych strumieni przychodów w porównaniu do akcji o podobnych wycenach. Model biznesowy Alarm.com działa na zasadzie B2B2C, angażując dostawców usług, którzy następnie docierają do użytkowników końcowych ze swoimi rozwiązaniami bezpieczeństwa.
Alarm.com zbudował znaczącą obecność w przestrzeni bezpieczeństwa, wykorzystując kombinację sprzętu i usług chmurowych do oferowania kompleksowych rozwiązań. Jednakże analityk JPMorgan wyraził zastrzeżenia co do perspektyw finansowych firmy, szczególnie w odniesieniu do trwałości jej strumieni przychodów i potencjału do zwiększenia marży.
Oprócz rekomendacji i ceny docelowej, JPMorgan dodał Alarm.com do Listy Fokusowej Analityków jako pomysł na krótką sprzedaż. Ten ruch sugeruje, że firma widzi możliwość spadku wartości rynkowej akcji i doradza ostrożność inwestorom, którzy mogliby rozważać zajęcie pozycji w spółce.
Cena docelowa 50,00 USD wskazuje, gdzie JPMorgan uważa, że akcje będą się poruszać w średnim terminie, konkretnie do grudnia 2025 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, wyniki finansowe Alarm.com za trzeci kwartał przyciągnęły uwagę wielu analityków. Barclays podniósł cel cenowy dla akcji Alarm.com do 67 USD, przypisując tę decyzję silnym wynikom spółki w III kwartale, które przekroczyły prognozy przychodów o 9 milionów USD. Było to w dużej mierze spowodowane sukcesem firmy w sprzedaży sprzętu i 95% wskaźnikiem retencji klientów.
Tymczasem Goldman Sachs podniósł rekomendację dla akcji Alarm.com na podstawie tych samych wyników za III kwartał, ze szczególnym uwzględnieniem przychodów firmy z oprogramowania jako usługi (SaaS) i licencji.
Firmy analityczne Jefferies i Roth/MKM również wyraziły swoje opinie. Jefferies rozpoczął pokrycie Alarm.com z rekomendacją "Kupuj" i ceną docelową 65 USD, powołując się na zrównoważony wzrost i rentowność firmy. Roth/MKM utrzymał rekomendację "Kupuj", ale obniżył cenę docelową akcji do 73 USD, wskazując na perspektywy wzrostu firmy w segmentach wideo, komercyjnym i na rynkach międzynarodowych.
Ostatnie wydarzenia w Alarm.com obejmują zakończenie emisji obligacji zamiennych o wartości 500 milionów USD oraz wprowadzenie generatywnej sztucznej inteligencji do platformy wsparcia dostawców usług. Oczekiwania firmy dotyczące przychodów z SaaS i licencji na cały rok 2024 zostały podniesione do przedziału między 626,8 mln USD a 627,2 mln USD, przy całkowitych przychodach szacowanych na poziomie między 920,8 mln USD a 931,2 mln USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy JPMorgan rozpoczął pokrycie Alarm.com z rekomendacją "Niedoważaj", najnowsze dane z InvestingPro oferują bardziej zniuansowaną perspektywę. Akcje spółki wykazały znaczący momentum, z 17,94% zwrotem w ciągu ostatniego miesiąca i 17,81% zwrotem w ciągu zaledwie ostatniego tygodnia. Ta ostatnia wydajność sugeruje, że rynek może być bardziej optymistyczny co do perspektyw Alarm.com niż wskazuje na to analiza JPMorgan.
Dane InvestingPro ujawniają, że Alarm.com ma kapitalizację rynkową wynoszącą 3,14 mld USD i wskaźnik P/E na poziomie 24,87, na podstawie ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku. Wzrost przychodów firmy wynosi 6,98% za ten sam okres, z zdrową marżą zysku brutto na poziomie 64,95%. Te liczby malują obraz firmy, która utrzymuje rentowność przy umiarkowanym wzroście.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Alarm.com jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do swojego krótkoterminowego wzrostu zysków, co może być atrakcyjne dla inwestorów wartościowych. Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że analitycy przewidują, iż firma będzie rentowna w tym roku, potencjalnie przeciwdziałając niektórym obawom JPMorgan dotyczącym wyzwań związanych z przychodami.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 9 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Alarm.com.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.