W poniedziałek JPMorgan obniżył ocenę dla Rapt Therapeutics (NASDAQ:RAPT), zmieniając rekomendację dla akcji spółki z Neutralnej na Niedoważaj. Firma uzasadniła to brakiem katalizatorów tworzących wartość w najbliższym czasie oraz potencjalnym gorszym wynikiem w porównaniu z szerszym rynkiem biotechnologicznym.
Obniżenie oceny nastąpiło po ogłoszeniu przez Rapt Therapeutics wcześniej tego samego dnia, że zaprzestanie programu zelnecirnon (RPT193), który koncentrował się na leczeniu atopowego zapalenia skóry i astmy. Program był wstrzymany klinicznie od lutego. Rozmowy z firmą ujawniły, że przyszłe wyniki obu badań fazy 2 mają być przedstawione na nadchodzących kongresach medycznych. Jednak po otrzymaniu informacji zwrotnej od FDA, Rapt Therapeutics doszedł do wniosku, że nie ma realnej ścieżki rozwoju dla zelnecirnonu.
Patrząc w przyszłość, Rapt Therapeutics wyraził zamiar kontynuowania rozwoju nowej generacji związku CCR4 ukierunkowanego na choroby zapalne, z oczekiwaniami na pierwszą połowę 2025 roku. Dodatkowo firma wskazała, że licencjonowanie aktywów klinicznych będzie odgrywać rolę w odbudowie ich portfolio.
Jeśli chodzi o inny lek firmy, tivumecirnon (FLX475), który jest opracowywany w leczeniu niedrobnokomórkowego raka płuc (NSCLC), strategia polega na znalezieniu partnera rozwojowego. Chociaż JPMorgan uwzględnia FLX475 w swoim modelu finansowym, zauważając potencjalne partnerstwo poza Stanami Zjednoczonymi, firma uważa, że potrzebne jest partnerstwo walidacyjne, aby program zyskał uznanie rynku. JPMorgan przyznaje jednak, że czas takich przedsięwzięć biznesowych i partnerstw jest nieprzewidywalny.
W innych niedawnych wiadomościach, wyniki finansowe Rapt Therapeutics za drugi kwartał 2024 roku zostały ocenione przez H.C. Wainwright. Firma biofarmaceutyczna odnotowała stratę netto w wysokości 0,71 USD na akcję, co jest nieco lepszym wynikiem niż oczekiwane 0,72 USD na akcję. Wydatki firmy na badania i rozwój wyniosły 22,6 mln USD, a koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne 6,7 mln USD, przy czym obie liczby były niższe niż szacunki H.C. Wainwright.
Mimo tych niższych niż oczekiwano wydatków, prognoza firmy dotycząca straty netto Rapt Therapeutics na cały rok 2024 pozostaje niezmieniona i wynosi 2,70 USD na akcję. Firma posiadała około 114,8 mln USD w gotówce i ekwiwalentach na koniec drugiego kwartału, co według H.C. Wainwright powinno wystarczyć na finansowanie działalności do połowy 2025 roku.
Jednakże Rapt Therapeutics zmaga się obecnie z niepewnością związaną z wstrzymaniem klinicznym zelnecirnonu, znaczącego składnika w ich portfolio rozwojowym. H.C. Wainwright utrzymał ocenę Neutralną dla firmy, podkreślając potrzebę większej jasności co do statusu zelnecirnonu przed ustaleniem celu cenowego.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji Rapt Therapeutics. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 56,54 mln USD, odzwierciedlając reakcję rynku na ostatnie wydarzenia. Mimo trudnych wiadomości, RAPT wykazał znaczący 1-miesięczny całkowity zwrot z ceny na poziomie 58,79%, co wskazuje na pewien optymizm inwestorów.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że RAPT posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może być kluczowe, gdy firma nawiguje przez zaprzestanie programu zelnecirnonu i koncentruje się na rozwoju nowych związków. Jednakże, wskazówka, że RAPT "szybko spala gotówkę" podkreśla znaczenie strategii firmy polegającej na licencjonowaniu aktywów klinicznych i znalezieniu partnera rozwojowego dla tivumecirnonu.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla RAPT, zapewniając bardziej kompleksową analizę dla inwestorów rozważających potencjał akcji w świetle ostatnich wydarzeń.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.