W czwartek Jefferies, globalna firma bankowości inwestycyjnej, rozpoczęła pokrycie akcji Edison International (NYSE:EIX) z rekomendacją Kupuj i ustaliła cenę docelową na poziomie 93,00 USD. Analiza firmy wskazuje na całkowity zwrot dla akcjonariuszy (TSR) przekraczający 18%, wsparty oczekiwaną skumulowaną roczną stopą wzrostu (CAGR) zysku na akcję (EPS) na poziomie około 7%. Ta projekcja wzrostu uwzględnia szacowane 40-60% odzyskanie kosztów związanych z historycznymi pożarami, co ma znacząco wzmocnić perspektywy finansowe spółki.
Edison International jest teraz postrzegany jako firma gotowa do wzrostu w tempie przewyższającym średnią dla sektora, potencjalnie przewyższając swoje długoterminowe prognozy finansowe. Ta pozytywna zmiana jest odpowiedzią na obawy dotyczące ekspozycji spółki na wahania stóp procentowych. Analityk firmy wskazał na coraz bardziej sprzyjające środowisko regulacyjne w Kalifornii, co przyczynia się do optymistycznego stanowiska wobec Edison International, jak również innych przedsiębiorstw użyteczności publicznej w tym stanie.
Oświadczenie analityka podkreśla przekonanie, że strategiczne pozycjonowanie Edison International oraz korzystne otoczenie regulacyjne w Kalifornii stworzyły podstawy do przyspieszonego wzrostu spółki. Oczekuje się, że ten wzrost zaadresuje i złagodzi obawy inwestorów związane z wpływem ekspozycji na stopy procentowe na kondycję finansową spółki.
Cena docelowa 93,00 USD odzwierciedla zaufanie firmy do zdolności Edison International do wykorzystania odzyskania kosztów związanych z przeszłymi pożarami oraz do kapitalizacji na wspierających środkach zapewnianych przez stan Kalifornia. Rekomendacja Kupuj sugeruje, że firma postrzega akcje jako atrakcyjną okazję inwestycyjną z potencjałem znaczących zwrotów.
Rozpoczęcie pokrycia i ustalenie ceny docelowej opierają się na obecnych warunkach rynkowych oraz analizie perspektyw finansowych Edison International przeprowadzonej przez firmę. W miarę jak spółka będzie się rozwijać, inwestorzy prawdopodobnie będą monitorować jej wyniki w odniesieniu do oczekiwań przedstawionych przez Jefferies.
W innych niedawnych wiadomościach, Edison International raportował podstawowy zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,51 USD za trzeci kwartał 2024 roku, z EPS od początku roku na poziomie 3,88 USD. Spółka zrewidowała swoją prognozę podstawowego EPS na rok 2024 do zakresu od 4,80 USD do 5,00 USD. Mimo tych pozytywnych wyników, Ladenburg Thalmann obniżył rekomendację dla akcji Edison International z Neutralnej do Sprzedaj ze względu na obawy dotyczące zdolności spółki do osiągnięcia długoterminowego celu wzrostu EPS na poziomie 5%-7%.
Ostatnie wydarzenia obejmują odzyskanie około 4,5 mld USD od 2021 roku oraz plany sekurytyzacji na kwotę 1,6 mld USD po zawarciu ugody TKM. Edison International przewiduje również, że stawki za energię elektryczną będą zgodne z lokalną inflacją w latach 2024-2028, a całkowity rachunek za energię dla klientów zmniejszy się do 2045 roku.
Ponadto firma wyraziła wątpliwości co do celów finansowych Edison International, zauważając zwiększony udział odchyleń operacyjnych w oczekiwaniach spółki dotyczących zysków na rok 2025. Jest to w wyraźnym kontraście do niedawnych zaleceń sędziów administracyjnych podkreślających przystępność cenową dla klientów.
Patrząc w przyszłość, Edison International planuje nadchodzące wnioski dotyczące ERP i AMI w ciągu najbliższych 6-12 miesięcy i dostrzega wzrost mniejszych centrów danych w Kalifornii, szczególnie w zastosowaniach związanych z AI. Harmonogram sprawy Woolsey sugeruje potencjalną dyskusję ugodową za około 18 miesięcy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe Edison International są zgodne z optymistyczną prognozą Jefferies. Według danych InvestingPro, przychody spółki wzrosły o 10,61% w ostatnim kwartale, co wskazuje na silne wyniki operacyjne. Ten wzrost wspiera projekcję analityka dotyczącą 7% CAGR dla EPS.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie Edison International w zwroty dla akcjonariuszy, zwiększając dywidendę przez 18 kolejnych lat. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z obecną stopą dywidendy wynoszącą 3,84%, wzmacnia potencjał 18% całkowitego zwrotu dla akcjonariuszy prognozowanego przez Jefferies.
Rentowność spółki w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz prognozy analityków dotyczące dalszej rentowności w tym roku są zgodne z pozytywnym środowiskiem regulacyjnym w Kalifornii wspomnianym w artykule. Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Edison International działa ze znacznym obciążeniem długiem, co może wpłynąć na jej elastyczność finansową.
Dla osób poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat potencjału inwestycyjnego Edison International.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.