W czwartek Jefferies podniósł ocenę akcji Visional Inc (4194:JP) z "Trzymaj" na "Kupuj", zwiększając cenę docelową z 8 700 JPY do 9 500 JPY. Podwyżka odzwierciedla odnowiony optymizm co do długoterminowych perspektyw wzrostu firmy, szczególnie w ramach platformy Bizreach, która wykazała wzrost rok do roku o 15% - solidny wynik dla sektora zasobów ludzkich.
Analiza Jefferies sugeruje, że trend spadkowego wzrostu, na którym inwestorzy koncentrowali się wcześniej, dobiegł końca. Uważa on, że Visional Inc ma obecnie atrakcyjną wycenę, z wskaźnikiem ceny do zysku (PER) na poziomie 20-krotności prognozowanego przez Jefferies zysku na akcję (EPS) na rok obrotowy kończący się w lipcu 2025 roku (FY7/25).
Model biznesowy Visional, który obejmuje anonimowe publikowanie życiorysów (CV) i pobieranie opłat od firm za bezpośrednią rekrutację, jest wskazywany jako posiadający silne bariery wejścia. Ten aspekt działalności firmy jest szczególnie godny uwagi, ponieważ wyróżnia Visional na tle konkurencji w branży HR.
Nacisk na bezpośrednią rekrutację zamiast działalności agencyjnej to kolejny kluczowy czynnik pozytywnej perspektywy Jefferies. Firma popiera strategię Visional utrzymania unikalnej pozycji na rynku w obliczu presji konkurencyjnej.
Nowa cena docelowa 9 500 JPY opiera się na prognozowanym mnożniku 25,7 razy EPS za FY7/25 wynoszącym 369,8 JPY, co wskazuje na zaufanie Jefferies do potencjału zarobkowego firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.