W piątek Guggenheim utrzymało rekomendację "Kupuj" dla akcji Best Buy (NYSE: BBY), ale obniżyło cenę docelową do 105 USD z 110 USD. Ocena wyników operacyjnych Best Buy za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024 dokonana przez firmę wskazała na mieszane wyniki.
Według danych InvestingPro, Best Buy utrzymuje DOBRĄ ocenę kondycji finansowej na poziomie 2,43, ze szczególnie silnymi wskaźnikami rentowności. Firma wykazała swoją odporność rynkową jako znaczący gracz w branży handlu detalicznego, utrzymując wypłaty dywidend przez 22 kolejne lata.
Firma doświadczyła znacznego spadku porównywalnej sprzedaży w całym przedsiębiorstwie, która spadła o około 450 punktów bazowych w ostatnich dwóch miesiącach kwartału, osiągając wynik -4,5% w porównaniu do prawie płaskich wyników w sierpniu. Spadek przypisano zmniejszeniu zaangażowania konsumentów w sektorze elektroniki użytkowej przed okresem wyprzedaży świątecznych.
Wyzwania utrzymywały się w kilku kluczowych kategoriach produktów, w tym w sprzęcie AGD, kinie domowym i grach, co doprowadziło do dalszego spowolnienia wieloletniej geometrycznej sprzedaży porównywalnej Best Buy. Jednak pojawiły się również pozytywne sygnały, z 5,2% wzrostem sprzedaży porównywalnej w kategoriach komputerów i tabletów oraz 7% wzrostem sprzedaży laptopów. Te liczby sugerują potencjalną stabilizację w branży elektroniki użytkowej, gdy rynek patrzy w kierunku 2025 roku.
Mimo że sprzedaż netto nie spełniła oczekiwań, nie osiągając celu o około 165 milionów USD, czyli około 1,7%, Best Buy osiągnęło swój cel dla marży EBIT, która wyniosła około 3,70%. Dodatkowo, skorygowany zysk na akcję (EPS) nieznacznie przekroczył prognozy. Obecny wskaźnik P/E firmy wynoszący 15,13 oraz atrakcyjna stopa dywidendy na poziomie 4,26% odzwierciedlają jej stabilną pozycję finansową.
Analiza InvestingPro ujawnia ponad 10 dodatkowych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Best Buy, dostępnych dla subskrybentów. Best Buy konsekwentnie spełniało lub przekraczało swoje wytyczne dotyczące marży EBIT przez siedem kolejnych kwartałów. Analiza firmy wskazuje, że wraz z poprawą w innych centrach zysku, takich jak Geek Squad, Best Buy Business, Partner+, Best Buy Ads i Best Buy Health, profil ryzyka/zysku dla akcji Best Buy pozostaje pozytywny.
Rewizja ceny docelowej przez Guggenheim do 105 USD z poprzednich 110 USD odzwierciedla niewielką korektę szacunków przy jednoczesnym potwierdzeniu rekomendacji "Kupuj" dla akcji. Oczekiwanie pozytywnego zwrotu w branży elektroniki użytkowej do 2025 roku stanowi podstawę tej kontynuowanej pozytywnej perspektywy dla akcji Best Buy.
Na podstawie analizy wartości godziwej InvestingPro, Best Buy wydaje się być nieznacznie niedowartościowane na obecnych poziomach, z celami analityków wahającymi się od 80 USD do 117 USD. Silny 25,06% zwrot z ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy sugeruje rosnące zaufanie inwestorów do modelu biznesowego firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, Best Buy doświadczyło trudnego trzeciego kwartału fiskalnego 2024 roku z przychodami w wysokości 9,4 miliarda USD, co oznacza niewielki spadek o 2,9% w sprzedaży porównywalnej. Mimo to, detalista elektroniczny utrzymał wskaźnik dochodu operacyjnego non-GAAP na poziomie 3,7%. Loop Capital, Truist Securities i Telsey Advisory Group dostosowały swoje ceny docelowe dla Best Buy, utrzymując jednocześnie swoje odpowiednie rekomendacje "Kupuj", "Trzymaj" i "Przewyższaj".
Loop Capital wyraził optymizm co do wyników Best Buy na początku sezonu świątecznego, podczas gdy Truist Securities zauważył wzorce zakupowe konsumentów pokazujące preferencje dla wartości. Telsey Advisory Group podkreśliło ogólną strategię i wykonanie Best Buy, mimo obniżenia ceny docelowej.
Sprzedaż online Best Buy, przynosząca 2,7 miliarda USD i stanowiąca 31% przychodów krajowych, wykazała wzrost w sektorach komputerów i tabletów. Strategiczne inicjatywy firmy, takie jak wczesne promocje świąteczne, doprowadziły do 5% wzrostu porównywalnej sprzedaży w całym przedsiębiorstwie w pierwszych trzech tygodniach listopada. Patrząc w przyszłość, Best Buy przewiduje, że porównywalna sprzedaż w czwartym kwartale będzie wahać się od płaskiej do spadku o 3% i dąży do utrzymania całorocznego wskaźnika dochodu operacyjnego non-GAAP na poziomie 4,1% do 4,2%.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.