W środę Goldman Sachs potwierdził rekomendację "Kupuj" dla akcji Wells Fargo & Company (NYSE:WFC), utrzymując cenę docelową na poziomie 77,00 USD. Wells Fargo ogłosił zysk na akcję (EPS) za czwarty kwartał w wysokości 1,43 USD, przewyższając szacunki Visible Alpha Consensus Data i Goldman Sachs, które wynosiły odpowiednio 1,36 USD i 1,34 USD. Jednakże po uwzględnieniu jednorazowych pozycji, podstawowy EPS wyniósł 1,34 USD, co było poniżej oczekiwanych 1,48 USD i 1,50 USD.
Mimo rozbieżności w podstawowych zyskach, analitycy przewidują pozytywną reakcję inwestorów, napędzaną wyższym niż oczekiwano kwartalnym wynikiem odsetkowym netto (NII) oraz obiecującymi prognozami NII na rok 2025. Wells Fargo przewiduje wzrost NII rok do roku o 1-3%, sugerując średnią wartość 48,6 mld USD, w porównaniu do konsensusu rynkowego wynoszącego 47,1 mld USD.
Prognoza banku dotycząca wydatków na rok 2025 w wysokości 54,2 mld USD jest zbliżona do szacunków rynkowych, co ma zrównoważyć słabszy podstawowy zysk przed rezerwami (PPNR) za kwartał. Według InvestingPro, trzech analityków niedawno zrewidowało w górę swoje prognozy zysków, a spółka utrzymuje silną historię wypłat dywidend z 54 kolejnymi latami wypłat.
Kwartalne trendy banku wskazały na niewielki spadek podstawowego PPNR z powodu 6% redukcji podstawowych przychodów z opłat, szczególnie w opłatach depozytowych i rynkach kapitałowych, oraz około 275 punktów bazowych spadku podstawowej efektywności w porównaniu do oczekiwań rynkowych. Jednakże zostało to częściowo zrekompensowane 1% wzrostem NII w stosunku do prognoz rynkowych, co przypisuje się marży odsetkowej netto (NIM) na poziomie 2,70%, która jest wyższa niż oczekiwane 2,66%.
Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 (CET1) Wells Fargo według standardowej metody odnotował kwartalny spadek o 20 punktów bazowych do 11,1%, co jest około 10 punktów bazowych poniżej konsensusu. Bank przeprowadził skup akcji własnych o wartości 4,0 mld USD, przekraczając szacunki Goldman Sachs wynoszące 3,4 mld USD. Wartość księgowa na akcję spadła o 1% kwartał do kwartału do 41,24 USD, a podstawowy zwrot z kapitału własnego (ROTCE) wyniósł 13,0%.
Patrząc w przyszłość, analitycy poszukują dalszych szczegółów dotyczących różnych aspektów prognoz Wells Fargo, w tym rozbicia wzrostu NII na rok 2025, trajektorii wzrostu przychodów z opłat, solidności perspektyw wydatków na rok 2025, oczekiwań dotyczących normalizacji kredytów oraz strategii alokacji kapitału banku w świetle potencjalnych zmian regulacyjnych związanych z nową administracją prezydencką w USA.
Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do 10 dodatkowych ekskluzywnych ProTips oraz kompleksowych wskaźników finansowych, które zapewniają głębszy wgląd w wyniki i perspektywy Wells Fargo. Spółka utrzymuje "Dobrą" ogólną ocenę kondycji finansowej, ze szczególnie silnymi wskaźnikami momentum.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.