W czwartek Goldman Sachs podniósł cenę docelową akcji Take-Two Interactive (NASDAQ:TTWO) do 205,00 USD z poprzednich 186,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "kupuj" dla tych akcji. Korekta nastąpiła po raporcie Take-Two z wyników za drugi kwartał roku fiskalnego 2025, który podkreślił kilka kluczowych tematów wzmacniających zaufanie do przyszłych działań firmy.
Zarząd Take-Two Interactive wyraził silne przekonanie co do trajektorii firmy, szczególnie w odniesieniu do jej planu wydawniczego prowadzącego do roku fiskalnego 2026. Obejmuje to duże oczekiwania związane z premierą długo wyczekiwanego Grand Theft Auto VI jesienią 2025 roku oraz wydaniem Borderlands 4 i Mafia "The Old Country" w tym samym roku fiskalnym.
Analityk zwrócił uwagę na utrzymującą się pozytywną dynamikę rezerwacji Take-Two, napędzaną silnymi wynikami franczyz Grand Theft Auto i Borderlands, a także ofertą gier mobilnych firmy. Oczekuje się, że ta dynamika przyczyni się do krótkoterminowego sukcesu finansowego firmy.
Ponadto kierownictwo Take-Two wyraziło optymistyczne uwagi na temat obecnego środowiska wydatków i potencjału firmy do skalowania swojej własności intelektualnej w nadchodzących latach. Ten optymizm jest postrzegany jako pozytywny sygnał dla zdolności firmy do rozwoju i kapitalizacji na popularnych franczyzach gier.
Co więcej, firma wyraziła pozytywne stanowisko wobec nowych kanałów dystrybucji, w tym platform takich jak Netflix, które mogą oferować nowe możliwości dostarczania treści i angażowania odbiorców.
W świetle tych czynników Goldman Sachs potwierdził rekomendację "kupuj" dla Take-Two Interactive. Nowa 12-miesięczna cena docelowa 205 USD opiera się na zrewidowanych prognozach operacyjnych, uwzględniających najnowszy raport z wyników i prognozy zarządu.
W innych niedawnych wiadomościach, Take-Two Interactive Software znalazło się na pierwszych stronach gazet dzięki silnym kwartalnym rezerwacjom i zyskom. Rezerwacje firmy w drugim kwartale wyniosły 1,47 mld USD, przekraczając prognozę Wall Street wynoszącą 1,43 mld USD. Ten sukces wynika w dużej mierze z utrzymujących się zakupów w grze z popularnych tytułów, takich jak "Grand Theft Auto Online" i "NBA 2K25".
Skorygowane zyski Take-Two również przewyższyły prognozy, osiągając 66 centów na akcję wobec przewidywanych 41 centów na akcję. Firma sprzedała swoją markę Private Division w strategicznym ruchu, aby skoncentrować się na rozwoju głównego biznesu i gier mobilnych. Mimo nieco niższej prognozy na nadchodzący kwartał, Take-Two potwierdziło swoje roczne prognozy dotyczące rezerwacji, oczekując wzrostu rezerwacji netto w latach fiskalnych 2026 i 2027.
Oprócz silnych wyników finansowych, Take-Two oczekuje również premiery "Grand Theft Auto VI" w przyszłym roku, która według analityków może generować roczną sprzedaż w miliardach dolarów. Firma potwierdziła również prognozę rezerwacji netto na rok fiskalny 2025 w wysokości od 5,55 mld USD do 5,65 mld USD, co jest zgodne z konsensusem szacowanym na 5,62 mld USD. Te ostatnie wydarzenia wskazują na pozytywną trajektorię dla Take-Two Interactive Software.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Take-Two Interactive są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Akcje firmy wykazały silną dynamikę, z 22,81% zwrotem z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy, odzwierciedlając pozytywną reakcję rynku na jej plan wydawniczy i nadchodzące premiery. Siła ta jest dodatkowo potwierdzona przez fakt, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, na poziomie 97,1% tej wartości.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że obecne wskaźniki wyceny firmy są wysokie. Wskazówki InvestingPro pokazują, że Take-Two jest notowane przy wysokich mnożnikach wyceny EBITDA i przychodów, z wskaźnikiem ceny do wartości księgowej wynoszącym 5,04. Sugeruje to, że rynek wycenił znaczące oczekiwania wzrostu, szczególnie w świetle oczekiwanej premiery Grand Theft Auto VI.
Mimo optymistycznych perspektyw, warto zauważyć, że Take-Two nie było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z ujemnym dochodem operacyjnym w wysokości 313,3 mln USD. Jednakże analitycy przewidują, że firma powróci do rentowności w tym roku, co mogłoby uzasadnić obecne premie w wycenie.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Take-Two Interactive, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.