W piątek Evercore ISI rozpoczęło pokrycie akcji Life Time Group Holdings Inc (NYSE: LTH), przyznając firmie fitness ocenę Outperform i ustalając cenę docelową na poziomie 29,00 USD. Analiza firmy sugeruje znaczącą szansę dla Life Time Group na zwiększenie udziału w rynku w sektorze charakteryzującym się wysoką fragmentacją.
Rozpoczęcie pokrycia opiera się na potencjale Life Time Group do zdobycia większego udziału w rynku. Analiza wielkości rynku przeprowadzona przez Evercore ISI szacuje, że istnieje około 29 milionów osób, które regularnie ćwiczą i mają wysoki dochód do dyspozycji, co jest uważane za całkowity rynek docelowy (TAM) dla Life Time Group. Obecnie, z liczbą członków wynoszącą 827 000, Life Time Group wykorzystuje jedynie około 2,9% tego TAM.
W porównaniu do branży siłowni niskobudżetowych, która ma TAM około 91 milionów osób, wiodący operator siłowni w tym segmencie, Planet Fitness, posiada dwucyfrowy udział w rynku. Evercore ISI zwraca uwagę, że rynek wysokiej klasy, na którym działa Life Time Group, charakteryzuje się wyższymi barierami wejścia, jednak Life Time Group ma znacznie niższy udział w rynku, podkreślając potencjał wzrostu.
Firma uważa, że możliwości przyciągnięcia nowych członków przez Life Time Group są znaczące. Ten potencjał pozyskiwania nowych członków jest postrzegany jako siła napędowa, która może podtrzymać długoterminowy wzrost firmy. Stanowisko Evercore ISI wobec Life Time Group odzwierciedla pozytywne perspektywy na zdolność firmy do rozszerzenia swojej obecności na rynku fitness wysokiej klasy.
W innych niedawnych wiadomościach, Life Time Group Holdings, Inc. wykazało solidny wzrost finansowy w trzecim kwartale 2024 roku. Firma odnotowała znaczący wzrost całkowitych przychodów o 18,5% rok do roku do 693,2 mln USD oraz skorygowaną EBITDA w wysokości 180,3 mln USD, przekraczając prognozy Goldman Sachs i konsensusu. W świetle tych silnych wyników, Life Time Group zrewidowało swoją całoroczną prognozę na 2024 rok dla skorygowanej EBITDA do przedziału między 658 mln USD a 662 mln USD, oraz podniosło prognozę przychodów do zakresu od 2,595 mld USD do 2,605 mld USD.
Ponadto firma niedawno zabezpieczyła prywatną ofertę 500 mln USD w Zabezpieczonych Obligacjach Senioralnych z terminem zapadalności w 2031 roku, wyemitowanych przez jej pośrednią spółkę zależną, Life Time, Inc., i gwarantowanych przez LTF Intermediate Holdings, Inc. oraz niektóre krajowe spółki zależne o ograniczonych prawach. Jednocześnie Life Time Group Holdings zmieniło swoją istniejącą umowę kredytową, wprowadzając Nową Linię Kredytową Terminową o wartości 1 mld USD, z terminem zapadalności w 2031 roku.
Mimo silnych wyników firmy, Goldman Sachs utrzymał ocenę Neutral dla Life Time Group Holdings z ceną docelową 22,00 USD. Firma ogłosiła również plany strategicznej ekspansji, zamierzając otworzyć 10 do 12 nowych lokalizacji w 2025 roku, pomimo pewnych niezgodności w wynikach klubów i opóźnień w planowanych otwarciach. Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają ciągłe wysiłki Life Time Group mające na celu optymalizację pozycji finansowej i zabezpieczenie długoterminowego finansowania.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają głębi optymistycznemu spojrzeniu Evercore ISI na Life Time Group Holdings Inc (NYSE: LTH). Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 5,05 mld USD, odzwierciedlając jej znaczącą obecność na rynku fitness wysokiej klasy. Wzrost przychodów Life Time o 18,12% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2023 roku jest zgodny z opinią Evercore na temat potencjału wzrostu firmy. Ten solidny wzrost przychodów jest uzupełniony zdrową marżą zysku brutto na poziomie 46,88%, wskazującą na silną siłę cenową w segmencie premium.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Life Time jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG wynoszącym 0,33. Sugeruje to, że akcje mogą być niedowartościowane biorąc pod uwagę perspektywy wzrostu, co wspiera ocenę Outperform nadaną przez Evercore. Dodatkowo, firma odnotowała duży wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem na poziomie 47,76%, odzwierciedlając rosnące zaufanie inwestorów.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Life Time Group Holdings, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne biorąc pod uwagę możliwości wzrostu podkreślone w rozpoczęciu pokrycia przez Evercore.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.