W poniedziałek BMO Capital skorygowało cenę docelową dla Duke Energy (NYSE:DUK), wiodącej spółki holdingowej sektora energetycznego. Firma obniżyła cel do 124 USD z wcześniejszych 128 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform dla akcji. Decyzja ta nastąpiła po raporcie zysków Duke Energy za trzeci kwartał, który wykazał zysk na akcję (EPS) na poziomie 1,62 USD, co było poniżej zarówno szacunków BMO Capital wynoszących 1,68 USD, jak i konsensusu rynkowego na poziomie 1,69 USD.
Zarząd spółki potwierdził prognozę zysków na cały rok 2024, przewidując, że będą się one mieścić w przedziale od 5,85 do 6,10 USD. Spodziewają się jednak, że wynik znajdzie się w dolnej połowie tego zakresu. Główne powody tej prognozy to obciążenia finansowe wynikające z niedawnych burz, które obejmują zarówno koszty związane z działaniami naprawczymi, jak i straty w przychodach spowodowane rozległymi przerwami w dostawie prądu.
Pomimo tych wyzwań, zarząd Duke Energy pozostaje pewny swojej długoterminowej prognozy wzrostu EPS, która przewiduje wzrost o 5-7% od początkowego punktu środkowego 5,98 USD w 2024 roku. Spółka skupia się teraz na przedstawieniu kompleksowej aktualizacji swoich strategii kapitałowych i finansowych, a także wzrostu obciążenia, w czwartym kwartale 2024 roku.
Zrewidowana cena docelowa 124 USD ustalona przez BMO Capital opiera się na analizie sumy części składowych (SOTP) i modelu rynkowym (M-T-M). Firma potwierdza swoje pozytywne stanowisko wobec akcji Duke Energy, wskazując na dalsze oczekiwania, że wyniki spółki przewyższą szerszy rynek.
W innych niedawnych wiadomościach, Duke Energy poinformowała o wynikach za trzeci kwartał 2024 roku, ujawniając spadek skorygowanego zysku na akcję do 1,62 USD, głównie z powodu kosztów związanych z huraganami Debby, Helene i Milton.
Pomimo tych wyzwań, spółka z powodzeniem przywróciła zasilanie znacznej liczbie dotkniętych klientów i przewiduje, że całkowite koszty związane z burzami w tym roku wyniosą od 2,4 mld do 2,9 mld USD. Duke Energy potwierdziła również swój zakres prognoz na rok 2024 od 585 mln do 610 mln USD, z oczekiwaniami skierowanymi w stronę dolnej granicy tego przedziału.
Jeśli chodzi o przyszły rozwój, Duke Energy prognozuje stopę wzrostu EPS na poziomie 5-7% do 2028 roku, wspieraną przez zatwierdzenia regulacyjne i inwestycje w infrastrukturę. Spółka planuje wdrożenie nowych struktur taryfowych w 2025 roku, aby pomóc w odzyskiwaniu kosztów i utrzymaniu przystępności usług, a także dąży do monetyzacji od 300 mln do 500 mln USD rocznie w kredytach podatkowych na energię, aby poprawić elastyczność finansową.
Spostrzeżenia InvestingPro
Profil finansowy Duke Energy, ujawniony przez dane InvestingPro, dostarcza dodatkowego kontekstu do analizy BMO Capital. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 20,2 sugeruje umiarkowaną wycenę w stosunku do zysków, podczas gdy kapitalizacja rynkowa na poziomie 87,47 mld USD podkreśla jej znaczącą obecność w sektorze przedsiębiorstw użyteczności publicznej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie Duke Energy w zwroty dla akcjonariuszy, zauważając, że spółka "podnosi dywidendę od 17 lat z rzędu" i "utrzymuje wypłaty dywidend od 54 lat z rzędu". Ta konsekwentna historia dywidend jest zgodna ze stabilnym modelem biznesowym spółki i może zapewnić pewne uspokojenie inwestorów w świetle niedawnego rozczarowania wynikami i obniżonej prognozy.
Obecna stopa dywidendy wynosząca 3,69% może być atrakcyjna dla inwestorów skupiających się na dochodach, szczególnie biorąc pod uwagę historię wzrostu dywidend spółki. Warto jednak zauważyć, że Duke Energy "działa ze znacznym obciążeniem zadłużeniem", co może wpłynąć na przyszłą elastyczność finansową i potencjał wzrostu dywidend.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Duke Energy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.