W piątek Deutsche Bank utrzymał rekomendację Kupuj dla akcji Salesforce (NYSE:CRM) i podniósł cenę docelową do 365 USD z poprzednich 325 USD. Analityk firmy wskazał Agentforce jako kluczowy czynnik napędzający odnowione zainteresowanie podstawowymi ofertami Salesforce, co przyczynia się do optymistycznych nastrojów przed wynikami spółki za trzeci kwartał fiskalny. Analityk zauważył, że choć produkt wzbudza ekscytację, ważne jest, aby inwestorzy stonowali oczekiwania, ponieważ jest to wciąż wczesny etap, z ograniczoną liczbą koncepcji próbnych (POC) u klientów do tej pory.
Analiza podstawowej działalności Salesforce na nadchodzący kwartał wykazała mieszane sygnały, z zauważalną siłą w Data Cloud i Einstein 1 Sales/Service, ale także oznakami agresywnych taktyk pod koniec kwartału. Niedawne wyniki akcji, z 12% przewagą w stosunku do IGV od czasu Dreamforce, mogą stanowić bardziej wymagające warunki dla inwestorów, ponieważ fundamenty spółki mogą potrzebować czasu, aby dostosować się do obecnej narracji.
Mimo tych obaw Deutsche Bank nadal rekomenduje akcje Salesforce. Analityk uważa, że Agentforce znajduje się w punkcie zwrotnym, potencjalnie zwiększając chęć dyrektorów ds. informatyki (CIO) do inwestowania w Salesforce i uzasadniania swoich budżetów. Oczekuje się, że przyczyni się to do wzrostu przychodów przekraczającego 10%. Przy Salesforce notowanym na poziomie 23-krotności oczekiwanej wartości do niezadłużonego wolnego przepływu pieniężnego (EV/uFCF) na rok kalendarzowy 2025, firma uważa, że bilans ryzyka i korzyści sprzyja pozytywnym perspektywom na najbliższe 12 miesięcy, co skłoniło do podniesienia ceny docelowej.
Podniesiona cena docelowa odzwierciedla zaufanie do perspektyw wzrostu Salesforce, ponieważ Agentforce jest postrzegany jako katalizator dalszych inwestycji w pakiet produktów firmy. Chociaż nastroje rynkowe mogą stanowić wyzwanie ze względu na wysokie oczekiwania, perspektywa analityka sugeruje, że strategiczne pozycjonowanie Salesforce może przynieść korzystne rezultaty dla inwestorów w długim terminie.
W innych niedawnych wiadomościach, Salesforce doświadczył szeregu korekt analityków. TD Cowen i Goldman Sachs podnieśli swoje ceny docelowe dla akcji spółki odpowiednio do 340 USD i 360 USD. Mimo to TD Cowen utrzymał rekomendację Trzymaj, wyrażając ostrożne podejście w obliczu wysokich oczekiwań. Goldman Sachs natomiast utrzymał rekomendację Kupuj, wyrażając zaufanie do strategii AI firmy. Scotiabank również rozpoczął pokrywanie Salesforce z optymistyczną rekomendacją Sector Outperform i ceną docelową 425,00 USD. Erste Group podniósł rekomendację dla Salesforce z Trzymaj do Kupuj, powołując się na stały wzrost przychodów i rozszerzanie marży operacyjnej.
Salesforce odnotował silne wyniki za drugi kwartał, z zyskiem na akcję wynoszącym 2,56 USD, 8% wzrostem sprzedaży i 9% wzrostem przychodów z subskrypcji i wsparcia. Firma przejęła również Zoomin i Own Company za 1,9 mld USD w gotówce i planuje zatrudnić 1000 nowych pracowników do wsparcia sprzedaży Agentforce.
W zakresie innowacji produktowych, Salesforce zaprezentował zestaw narzędzi do testowania agentów AI, w tym Agentforce Testing Center, Sandboxes dla Agentforce i Data Cloud oraz narzędzia monitorujące dla Agentforce. Narzędzia te są częścią szerszej strategii Salesforce mającej na celu umożliwienie firmom stania się przedsiębiorstwami "agent-first", wykorzystującymi AI do wzmocnienia swojej siły roboczej.
Są to ostatnie wydarzenia, które podkreślają strategie wzrostu i dywersyfikacji Salesforce, w tym zwiększoną adopcję Agentforce i rozszerzenie Data Cloud.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Salesforce są zgodne z optymistyczną prognozą Deutsche Bank, co potwierdzają dane InvestingPro. Akcje spółki wykazały imponujące zwroty, z 50,67% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatniego roku i silnym 30,05% zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Ta dynamika znajduje odzwierciedlenie w notowaniach akcji na poziomie 96,25% 52-tygodniowego maksimum, co potwierdza pozytywne stanowisko analityka.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową Salesforce, zauważając "imponujące marże zysku brutto" i fakt, że firma "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia". Czynniki te przyczyniają się do zdolności firmy do inwestowania w innowacyjne produkty, takie jak Agentforce. Dodatkowo, wskazówka, że Salesforce "jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków" sugeruje potencjał wzrostu, co jest zgodne z podwyższoną ceną docelową Deutsche Bank.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia pozycji Salesforce, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i wyników rynkowych firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.