W czwartek Citi zaktualizowało swoją prognozę dla Wise plc (WISE:LN) (OTC: WPLCF), podnosząc cenę docelową do 7,70 GBP z 6,80 GBP, jednocześnie podtrzymując rekomendację "Sprzedaj" dla akcji. Korekta ta wynika z analizy pozycji konkurencyjnej spółki i perspektyw wzrostu przychodów przeprowadzonej przez Citi.
Analityk Citi zwrócił uwagę, że mimo podwyższenia ceny docelowej, firma utrzymuje niezgodną z konsensusem rekomendację "Sprzedaj" dla Wise. Uzasadnienie tej pozycji opiera się na przewidywanej ciągłej presji na opłaty i ograniczonej dźwigni operacyjnej wynikającej z dynamiki konkurencyjnego rynku. Perspektywę tę dodatkowo wspiera niedawne obniżenie średnioterminowych prognoz spółki.
Według prognozy Citi, Wise prawdopodobnie odnotuje wolniejszy wzrost przychodów z transakcji transgranicznych, szczególnie w swoich głównych korytarzach. Analityk sugeruje, że większa część wzrostu spółki będzie prawdopodobnie pochodzić z opłat interchange, a nie z podstawowych usług przekazów transgranicznych. Wzrost Wise jest postrzegany jako wieloaspektowy, ale pojawiły się obawy dotyczące trwałości jego wyceny.
Citi podkreśla, że wycena Wise, wynosząca około 44-krotność bazowego PE na rok kalendarzowy 2026, nie wydaje się uzasadniona, biorąc pod uwagę prognozowaną około 11% złożoną roczną stopę wzrostu (CAGR) bazowych zysków, spowolnienie w podstawowej działalności przekazów transgranicznych oraz szerszy problem braku przewagi konkurencyjnej spółki, na co wskazuje ciągła potrzeba obniżania opłat.
Zaktualizowana cena docelowa odzwierciedla analizę wyzwań finansowych i operacyjnych, z którymi Wise może się zmierzyć. Notowana na londyńskiej giełdzie globalna firma technologiczna, znana z usługi międzynarodowych przelewów pieniężnych, porusza się w niezwykle konkurencyjnym krajobrazie fintech, gdzie ceny i oferta usług są kluczowe dla utrzymania udziału w rynku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.