W czwartek Citi utrzymało rekomendację Kupuj dla akcji Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) i podniosło cenę docelową z 28,00 USD do 33,00 USD, po solidnych wynikach spółki za trzeci kwartał. Clearwater Analytics odnotowało około 26% wzrost rocznych przychodów powtarzalnych (ARR) rok do roku, z czego około 24% stanowił wzrost organiczny.
Przychody spółki zostały wzmocnione przez wskaźnik utrzymania przychodów netto (NRR) na poziomie około 114%, przekraczając szacunki wynoszące około 111%.
Poprawa NRR z około 110% w poprzednim kwartale została przypisana 2-punktowemu wzrostowi wynikającemu z pozyskania dodatkowych aktywów i sprzedaży krzyżowej produktów do istniejących klientów, a także 2-punktowemu wzrostowi z tytułu wyższych aktywów pod zarządzaniem (AUM) ze względu na rosnące ceny aktywów. Ponadto, Clearwater dostarczyło lepsze niż oczekiwano wyniki skorygowanej EBITDA.
Pomimo pozytywnych wyników za trzeci kwartał i zwiększonego NRR, prognozy Clearwater na czwarty kwartał pozostają niezmienione, co według Citi może wskazywać na konserwatywne założenia z potencjałem do wzrostu. Firma przewiduje dalszy wzrost dzięki wysiłkom w zakresie sprzedaży krzyżowej i uważa, że wyższy NRR stawia Clearwater w silnej pozycji do utrzymania lub nawet przyspieszenia wzrostu organicznego w roku fiskalnym 2025 i później.
Kolejnym ważnym punktem była potencjalna terminacja umowy o odbiór podatkowy (TRA), co jest postrzegane jako pozytywny ruch, który może poprawić konwersję wolnych przepływów pieniężnych (FCF) i zmniejszyć złożoność struktury finansowej spółki. Perspektywy Citi dla Clearwater są optymistyczne, zauważając, że platforma dobrze rezonuje na rynku i przedstawia liczne możliwości zarówno dla nowych, jak i istniejących klientów.
W innych niedawnych wiadomościach, Clearwater Analytics wykazało solidne wyniki finansowe z 19% wzrostem przychodów rok do roku w drugim kwartale 2024 roku, osiągając 106,8 mln USD. Ten wzrost był napędzany wprowadzeniem nowych produktów i ekspansją na rynkach północnoamerykańskich i międzynarodowych.
W odpowiedzi na to, Clearwater Analytics zrewidowało w górę swoje prognozy przychodów na rok, po znaczącym wzroście skorygowanej marży EBITDA do 31,3% i 116,9% wzroście wolnych przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, które wyniosły łącznie 42,4 mln USD.
Clearwater Analytics nawiązało również strategiczne partnerstwo ze Snowflake, liderem w rozwiązaniach AI Data Cloud, aby poprawić wykorzystanie danych dla zarządzających aktywami i właścicieli. Oczekuje się, że to partnerstwo zapewni klientom praktyczne spostrzeżenia i możliwości rozwoju ich biznesów.
W wiadomościach analitycznych, JPMorgan podniósł rekomendację dla akcji Clearwater Analytics z Neutralnej do Przeważaj, ustalając nową cenę docelową na 33,00 USD, w górę z poprzednich 23,00 USD. Ta aktualizacja została spowodowana znaczącym wzrostem wskaźnika utrzymania przychodów netto spółki i szerokim popytem na jej usługi.
Inne firmy, takie jak Oppenheimer i RBC Capital Markets, również podniosły swoje ceny docelowe dla Clearwater Analytics, utrzymując pozytywne oceny akcji.
Inne niedawne wydarzenia w Clearwater Analytics obejmują mianowanie Fleur Sohtz na nowego dyrektora ds. marketingu oraz inwestycję w generatywną sztuczną inteligencję. Firma planuje również ekspansję w Europie i regionie APAC, koncentrując się szczególnie na rynkach brytyjskim, francuskim i niemieckim.
Spostrzeżenia InvestingPro
Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) nadal wykazuje silne wyniki finansowe, co potwierdzają zarówno wyniki spółki za trzeci kwartał, jak i najnowsze dane rynkowe. Według danych InvestingPro, CWAN wykazało imponujący wzrost przychodów o 20,82% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku, co jest zgodne z solidnym 26% wzrostem ARR rok do roku odnotowanym w trzecim kwartale. Ta trajektoria wzrostu jest dodatkowo wspierana przez wskazówkę InvestingPro, która sugeruje, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku.
Akcje spółki również radziły sobie wyjątkowo dobrze, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 52,51% w ciągu ostatniego roku i znaczącym zwrotem 61,93% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Te liczby podkreślają pozytywne przyjęcie modelu biznesowego i strategii wzrostu Clearwater przez rynek. Wskazówka InvestingPro zauważa, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, co potwierdza silne zaufanie inwestorów wspomniane w artykule.
Podczas gdy wskaźniki wyceny spółki, takie jak wysokie mnożniki EBITDA i przychodów, sugerują premię w wycenie, może to być uzasadnione silnymi perspektywami wzrostu i pozycją rynkową zarysowaną w analizie Citi. Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowych informacji mogą uzyskać dostęp do dodatkowych 15 wskazówek InvestingPro dla CWAN, zapewniających głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.