W czwartek Citi skorygowało cenę docelową dla Match Group (NASDAQ:MTCH), wiodącego dostawcy produktów randkowych, do 32 USD z poprzednich 33 USD, utrzymując neutralną ocenę akcji. Decyzja ta nastąpiła po uczestnictwie w Dniu Inwestora Match Group, gdzie firma przedstawiła plany rozwoju produktów mające na celu rozwiązanie problemów z wzrostem na czwarty kwartał 2024 roku i początek 2025 roku, które były poniżej oczekiwań rynkowych.
Średnioterminowe perspektywy firmy oferowały ograniczony optymizm, a analityk Citi wyraził mieszaną reakcję na prezentacje. Chociaż prognoza dotycząca ekspansji marży była zgodna z przewidywaniami, wyniki przychodów Tinder, jednej z kluczowych usług Match Group, nie spełniły oczekiwań.
Analityk docenił wysiłki Match Group w celu ponownej kalibracji oczekiwań w obliczu przeciwności związanych z miesięcznymi aktywnymi użytkownikami (MAU), uznając to za ostrożne posunięcie. Jednakże potencjalny wzrost jest uzależniony od skutecznego wdrożenia mapy drogowej produktu, która w dużej mierze opiera się na sztucznej inteligencji (AI).
Match Group zasygnalizowała również przesunięcie w kierunku stania się bardziej akcją wartościową, co potwierdza zobowiązanie do zwrotu 100% wolnych przepływów pieniężnych (FCF) akcjonariuszom i rozpoczęcie wypłaty dywidendy. Podczas gdy poprawa marż i zarządzania kapitałem mogłaby wspierać solidny wzrost zysków na akcję (EPS), utrzymujące się niepewności dotyczące perspektyw wzrostu sugerują, że akcje są obecnie rozsądnie wycenione, według analityka Citi.
Przyszłe wyniki firmy zależą teraz w dużej mierze od tego, jak skutecznie będzie w stanie zrealizować swoją strategię produktową opartą na AI i czy przełoży się to na konkretny wzrost, co będzie uważnie obserwowane zarówno przez inwestorów, jak i analityków.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.