W czwartek analitycy Citi obniżyli ocenę akcji Iluka Resources Ltd (ILU:AU) (OTC: ILKAF) z Kupuj do Neutralnie, korygując cenę docelową do 5,60 AUD z 6,10 AUD. Obniżka oceny nastąpiła po wynikach Iluka za czwarty kwartał, które nie spełniły oczekiwań pod względem wolumenów sprzedaży i zrealizowanych cen cyrkonu. Ponadto, prognoza produkcji spółki na rok kalendarzowy 2025 była niższa niż oczekiwano, przy wyższych powiązanych kosztach.
Pomimo mniej korzystnych perspektyw na lata 2025 i 2026, z prognozami zysków obniżonymi odpowiednio o 38% i 24%, pojawiła się pozytywna informacja. Iluka prognozuje EBIT na rok kalendarzowy 2024, z wyłączeniem DRR (Discounted Revenue Received), na poziomie 330-340 milionów dolarów, co było lepsze niż początkowo oczekiwali analitycy Citi. Ta prognoza uwzględnia wpływ słabszego dolara australijskiego w stosunku do dolara amerykańskiego.
Skorygowana wartość bieżąca netto (NPV) dla Iluka jest teraz o 7% niższa i wynosi 5,70 AUD. Obniżenie ceny docelowej do 5,60 AUD odzwierciedla zaktualizowaną wycenę analityków. Decyzja Citi o obniżeniu oceny do Neutralnej z Kupuj jest podyktowana obawami o pogarszającą się sytuację w segmencie piasków mineralnych oraz niepewnościami wyceny dotyczącymi rafinerii metali ziem rzadkich. Te czynniki, według analityków, komplikują przypadek inwestycyjny dla Iluka Resources.
Analitycy Citi wyjaśnili swoje stanowisko, stwierdzając: "Obniżyliśmy nasze prognozy zysków na lata kalendarzowe 2025/26 o 38%/24% z powodu niższej sprzedaży i wyższych kosztów (odzwierciedlających nowe perspektywy na rok 2025), co zostało nieznacznie zrównoważone przez słabszy kurs AUDUSD." Zauważyli również wpływ tych zmian na ich wycenę, co doprowadziło do obniżenia ceny docelowej i obniżki oceny.
Inwestorzy Iluka Resources stoją teraz w obliczu bardziej ostrożnych prognoz analityków, podczas gdy spółka zmaga się z wyzwaniami w sektorze piasków mineralnych i pracuje nad wyjaśnieniem potencjału swojej rafinerii metali ziem rzadkich.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.