W czwartek analityk CFRA podniósł rekomendację dla Canadian Tire Corp Ltd. (CTC/A:CN) (OTC: CDNAF) z Trzymaj do Kupuj, ustalając nową cenę docelową na poziomie 175,00 CAD, w górę z poprzednich 145,00 CAD.
Decyzja CFRA nastąpiła po tym, jak Canadian Tire odnotowało znaczący wzrost skorygowanego zysku na akcję (EPS) w trzecim kwartale, który wyniósł 3,59 CAD, przewyższając 2,96 CAD odnotowane w tym samym kwartale poprzedniego roku, co oznacza wzrost o 21%. Wynik ten przekroczył konsensus rynkowy wynoszący 3,04 CAD.
Podwyższenie rekomendacji odzwierciedla zrewidowane szacunki zysku na akcję (EPS), które zostały podniesione do 12,90 CAD z 12,60 CAD na rok 2024 oraz do 14,60 CAD z 14,45 CAD na rok 2025. Cena docelowa analityka opiera się na wskaźniku cena/zysk (P/E) na poziomie 12,0x, co stanowi dyskonto w stosunku do 10-letniej średniej forward P/E Canadian Tire wynoszącej 13,0x.
Wyniki Canadian Tire za trzeci kwartał zostały wzmocnione przez lepszą niż oczekiwano sprzedaż porównywalną i marże. Pomimo spadku przychodów o 1,4% do 4,19 mld CAD, co i tak było o 10 mln CAD powyżej konsensusu, oraz spadku sprzedaży porównywalnej o 1,5%, marża brutto firmy wzrosła o 30 punktów bazowych do 34,1%, czyli o 20 punktów bazowych powyżej konsensusu.
Zarząd Canadian Tire zauważył poprawę trendów sprzedażowych, choć przyznał również, że wydatki konsumentów pozostają ograniczone, a klienci poszukują wartości. Analityk uważa, że szacunki konsensusu dla Canadian Tire są zbyt niskie i przewiduje, że przeciwności związane z wydatkami konsumentów zaczną słabnąć. Spodziewa się również, że porównania rok do roku będą bardziej korzystne do 2025 roku.
Ponadto analityk uważa obecną stopę dywidendy Canadian Tire na poziomie 4,7% za atrakcyjną, szczególnie po tym, jak firma niedawno zwiększyła roczną dywidendę do 7,10 CAD na akcję. Podwyższona rekomendacja i cena docelowa odzwierciedlają pozytywne perspektywy przyszłych wyników spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę dostarczoną przez analityka CFRA, dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat sytuacji finansowej i wyników rynkowych Canadian Tire. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 6,18 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze detalicznym.
Wskaźnik P/E Canadian Tire wynoszący 33,24 jest znacznie wyższy niż skorygowany wskaźnik P/E wynoszący 16,79 za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku, co sugeruje, że rynek może wyceniać przyszłe oczekiwania wzrostu. Jest to zgodne z optymistyczną prognozą CFRA i zwiększonymi szacunkami EPS na nadchodzące lata.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną historię dywidend Canadian Tire, która podnosiła dywidendę przez 14 kolejnych lat i utrzymywała wypłaty przez imponujące 52 kolejne lata. Ta konsekwentna polityka dywidendowa potwierdza opinię CFRA o atrakcyjności stopy dywidendy spółki wynoszącej 4,67%.
Ponadto, wskazówki InvestingPro sugerują, że zysk netto Canadian Tire ma wzrosnąć w tym roku, a analitycy przewidują, że firma pozostanie rentowna. Ta pozytywna perspektywa jest zgodna z podwyższoną rekomendacją i zwiększoną ceną docelową od CFRA.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 8 dodatkowych wskazówek, które mogą zapewnić głębszy wgląd w potencjał inwestycyjny Canadian Tire.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.