W poniedziałek BMO Capital Markets utrzymało rekomendację "Outperform" dla Stantec Inc. (STN:CN) (NYSE: STN), jednocześnie podnosząc cenę docelową spółki z 131,00 CAD do 135,00 CAD. Korekta nastąpiła po wynikach spółki za trzeci kwartał roku 2024.
Analityk BMO Capital Markets zauważył, że niedawna presja na spadek akcji Stantec jest prawdopodobnie spowodowana realokacją inwestycji przez inwestorów do innych sektorów, wykorzystujących Stantec jako źródło środków. Trend ten został zidentyfikowany jako główne krótkoterminowe ryzyko dla sektora inżynierii i budownictwa (E&C), w tym Stantec.
Mimo ruchów rynkowych, firma uważa, że biznes Stantec rozwija się dobrze. Spółka jest postrzegana jako posiadająca znaczne możliwości samofinansowania fuzji i przejęć, co jest pozytywnym sygnałem dla jej kondycji finansowej i perspektyw wzrostu.
Analityk podkreślił również wycenę Stantec, uznając ją za atrakcyjną dla firmy, która wykazuje dobrą widoczność w osiąganiu wzrostu zysków na poziomie średnio-wysokich nastek procentowych. Ten potencjał wzrostu przyczynia się do utrzymania przez firmę rekomendacji "Outperform" dla Stantec.
Zaktualizowana cena docelowa BMO Capital Markets odzwierciedla ich perspektywę zdolności Stantec do poruszania się w obecnym środowisku rynkowym przy jednoczesnym wykorzystaniu wewnętrznych możliwości finansowych i trajektorii wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach, Stantec odnotował rekordowe przychody netto w wysokości 1,5 mld CAD w trzecim kwartale 2024 roku, co oznacza wzrost o 16% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Wzrost ten był napędzany silnym wzrostem organicznym i strategicznymi przejęciami, a także znacznym wzrostem portfela zamówień spółki. Skorygowana EBITDA firmy osiągnęła 275 mln CAD przy marży 18%, a skorygowany zysk na akcję wzrósł do 1,30 CAD. Stantec podniósł prognozę wzrostu przychodów netto na rok 2024 do 14,5%-15% i oczekuje wzrostu skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję między 16%-18%. Portfel zamówień spółki osiągnął rekordowy poziom 7,3 mld CAD, co oznacza wzrost o 9,5% od grudnia 2023 roku.
Stantec został również uznany za Najbardziej Odpowiedzialną Firmę w Kanadzie na rok 2025 przez Newsweek. W swoim planie strategicznym na lata 2024-2026 firma koncentruje się na ekspansji w USA, Wielkiej Brytanii i innych kluczowych rynkach. Pomimo potencjalnych zmian regulacyjnych dotyczących PFAS, Stantec utrzymuje pozytywne perspektywy na czwarty kwartał 2024 roku i rok 2025, wspierane udaną integracją niedawnych przejęć.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe Stantec, podkreślone przez BMO Capital Markets, są dodatkowo wspierane danymi z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 13,64% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i 15,8% w trzecim kwartale 2024 roku jest zgodny z pozytywną oceną analityka dotyczącą wyników biznesowych Stantec.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Stantec podnosił dywidendę przez 13 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, które uzupełnia strategię wzrostu firmy. Ta konsekwencja w wypłatach dywidend może być szczególnie atrakcyjna dla inwestorów poszukujących stabilnego dochodu obok aprecjacji kapitału.
Imponująca marża zysku brutto firmy na poziomie 54,2% podkreśla jej efektywność operacyjną, co może przyczyniać się do jej zdolności do samofinansowania przejęć, jak zauważyło BMO Capital Markets. Dodatkowo, zwrot z aktywów Stantec na poziomie 5,35% wskazuje na efektywne wykorzystanie bazy aktywów do generowania zysków.
Warto zauważyć, że InvestingPro wymienia 12 dodatkowych wskazówek dla Stantec, oferując inwestorom bardziej kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy. Te spostrzeżenia, dostępne za pośrednictwem produktu InvestingPro, mogą dostarczyć cennego kontekstu do zrozumienia wyceny i perspektyw wzrostu Stantec.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.