W czwartek Guggenheim utrzymało pozytywne stanowisko wobec TENGA, Inc. (NYSE: TGNA), podnosząc cenę docelową akcji spółki do 22 USD z 19 USD, przy jednoczesnym zachowaniu rekomendacji Kupuj. Korekta nastąpiła po opublikowaniu przez TENGA wyników za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania - przychody osiągnęły 807 mln USD, przekraczając przewidywane 792 mln USD. Wzrost przypisano zwiększeniu przychodów z reklam politycznych.
TENGA odnotowała również skorygowaną EBITDA w wysokości 270 mln USD, przewyższając prognozę analityka wynoszącą 248 mln USD. Tę lepszą od oczekiwań wartość przypisano wyższym przychodom i wysiłkom firmy w zakresie redukcji kosztów. Analityk podkreślił silną pozycję finansową TENGA, zwracając uwagę na wskaźnik dźwigni netto wynoszący 2,8x na koniec trzeciego kwartału.
Spółka wykazała się zaangażowaniem w nagradzanie akcjonariuszy, co potwierdza 10% wzrost dywidendy w tym roku i znaczący program wykupu akcji o wartości 650 mln USD. Zarząd prognozuje, że w ciągu najbliższych dwóch lat od 40% do 60% wolnych przepływów pieniężnych spółki zostanie zwrócone akcjonariuszom, przy jednoczesnym dążeniu do utrzymania dźwigni netto na poziomie około 3,0x.
Pomimo obniżenia prognozy EBITDA na cały rok do 938 mln USD z wcześniejszych 971 mln USD, głównie z powodu przewidywanego spadku przychodów z reklam politycznych w czwartym kwartale, analityk wyraził zaufanie do strategii finansowej spółki. Nowa cena docelowa 22 USD odzwierciedla zaktualizowane prognozy analityka oparte na wynikach TENGA za trzeci kwartał i prognozach na przyszłość.
W innych niedawnych wiadomościach, TEGNA Inc. odnotowała spadek całkowitych przychodów firmy za II kwartał 2024 roku, głównie z powodu utraty abonentów i słabszego krajowego rynku reklamowego. Jednak sektor lokalnych reklam spółki, szczególnie jej platforma sprzedaży telewizji połączonej, Premion, wykazała odporność. Firma ogłosiła również wieloletnią umowę na prawa do transmisji z Dallas Mavericks, rozszerzając zasięg telewizyjny drużyny do szacowanych 10 milionów osób w Teksasie.
W ostatnim czasie TEGNA doświadczyła znaczących zmian w zespole zarządzającym. Spółka ogłosiła nadchodzące odejście starszej wiceprezes i głównej radcy prawnej Lauren S. Fisher oraz powołanie Jima Kizera na stanowisko prezesa i dyrektora generalnego stacji WOI i KCWI w Des Moines w stanie Iowa. Ponadto Lynn Beall, wiceprezes wykonawczy i dyrektor operacyjny ds. operacji medialnych, opuści firmę w połowie 2025 roku.
Benchmark utrzymał rekomendację Kupuj dla TEGNA, przypisując ostatnie wyniki spółki sile reklam politycznych i spekulacjom dotyczącym potencjalnych zmian na stanowisku prezydenta USA.
Firma zwróciła również uwagę na silne wolne przepływy pieniężne TEGNA i program zwrotu kapitału jako czynniki, które mogą ograniczyć ryzyko spadków. Spółka utrzymuje prognozę skorygowanych wolnych przepływów pieniężnych na poziomie od 900 mln USD do 1,1 mld USD na lata 2024-2025.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki finansowe i inicjatywy strategiczne TEGNA Inc. (NYSE: TGNA) dobrze korespondują z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Wskaźnik P/E spółki wynoszący 7,97 sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane, szczególnie w świetle podniesionej przez Guggenheim ceny docelowej. Tę perspektywę wyceny dodatkowo wspiera Godziwa Wartość InvestingPro wynosząca 21,73 USD, która jest znacznie wyższa od obecnej ceny rynkowej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie TEGNA w zwroty dla akcjonariuszy, zauważając, że "Zarząd agresywnie skupuje akcje" oraz że spółka "Utrzymuje wypłaty dywidend przez 54 kolejne lata". Te punkty potwierdzają wspomniane w artykule program wykupu akcji TEGNA o wartości 650 mln USD i niedawny 10% wzrost dywidendy. Dodatkowo, wskazówka mówiąca o "Wysokiej stopie zwrotu dla akcjonariuszy" jest zgodna z prognozą zarządu dotyczącą zwrotu 40-60% wolnych przepływów pieniężnych akcjonariuszom w ciągu najbliższych dwóch lat.
Kondycja finansowa spółki wydaje się solidna, a dane InvestingPro pokazują, że "Aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", co potwierdza pozytywny pogląd analityka na pozycję finansową TEGNA. Ponadto, ostatnie wyniki akcji były silne, z 26,63% całkowitym zwrotem z ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy, odzwierciedlając zaufanie inwestorów do kierunku rozwoju spółki.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla TEGNA, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.