W poniedziałek Deutsche Bank utrzymał pozytywne stanowisko wobec Futu Holdings Limited (NASDAQ: FUTU), podnosząc cenę docelową do 118,40 USD z poprzednich 88,00 USD, jednocześnie zachowując rekomendację "Kupuj" dla akcji. Korekta następuje przed publikacją wyników finansowych spółki za trzeci kwartał, zaplanowaną na 19 listopada 2024 roku.
Analityk Deutsche Bank zauważył, że w trzecim kwartale 2024 roku obroty na amerykańskim rynku akcji nieznacznie spadły o 1% w porównaniu z poprzednim kwartałem. W przeciwieństwie do tego, obroty w Hongkongu odnotowały umiarkowany wzrost o 3% w tym samym okresie. Ta rozbieżność w aktywności rynkowej stanowi tło dla nadchodzących wyników Futu.
Znaczący wzrost aktywności handlowej zaobserwowano w przypadku akcji hongkońskich i chińskich ADR-ów pod koniec września, przy czym indeks HSI wzrósł o 11% w ostatnim tygodniu miesiąca. Oczekuje się, że te ruchy rynkowe pozytywnie wpłyną na wyniki Futu w trzecim kwartale.
Prognoza dla zysku Futu za trzeci kwartał (z wyłączeniem pozycji nadzwyczajnych) przewiduje wzrost o 11% w porównaniu z poprzednim kwartałem, przy jednoczesnym oczekiwanym wzroście przychodów o 4%. Przewiduje się, że całkowity wolumen obrotu w kwartale wzrośnie o 5%, przy stabilnej średniej stawce prowizji wynoszącej około 8,6 punktów bazowych.
Perspektywa analityka sugeruje optymizm co do wyników finansowych Futu w trzecim kwartale, podkreślając potencjał wzrostu mimo mieszanych rezultatów w obrotach na globalnych rynkach. Podniesiony cel cenowy wskazuje na zaufanie do zdolności spółki do wykorzystania zwiększonej aktywności handlowej zaobserwowanej pod koniec września, szczególnie na rynku hongkońskim.
W innych niedawnych wiadomościach, Futu Holdings było przedmiotem kilku pozytywnych prognoz analityków i silnych wyników finansowych. BofA Securities podwyższyło rekomendację dla akcji Futu Holdings, zwiększając cenę docelową o 20%, co odzwierciedla zrewidowane szacunki zysków i zwiększone mnożniki wyceny. JPMorgan również podniósł cenę docelową akcji Futu Holdings, utrzymując rekomendację "Przeważaj" ze względu na poprawę nastrojów inwestorów detalicznych w Hongkongu i Chinach kontynentalnych.
Firma brokerska oparta na technologii wykazała znaczący wzrost w drugim kwartale 2024 roku, z 29% wzrostem rok do roku liczby płacących klientów i 8% wzrostem zysku netto. Spółka podniosła również prognozę na cały rok dotyczącą nowych płacących klientów do 550 000. Te ostatnie wydarzenia mają miejsce w kontekście silnych napływów aktywów netto klientów i uruchomienia handlu kryptowalutami w Hongkongu i Singapurze.
Pozytywne perspektywy BofA Securities i JPMorgan dla Futu Holdings opierają się na zróżnicowanej ekspozycji rynkowej spółki, solidnym wzroście liczby klientów i aktywów oraz poprawiających się nastrojach rynkowych w Hongkongu i Chinach. Decyzje analityków o podniesieniu cen docelowych są przypisywane zaktualizowanym prognozom zysków i wyższym założeniom dotyczącym prędkości obrotu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić optymistyczną perspektywę Deutsche Bank dotyczącą Futu Holdings Limited (NASDAQ: FUTU), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w drugim kwartale 2024 roku, Futu odnotowało solidne przychody w wysokości 1,22 mld USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 9,98%. Rentowność spółki podkreśla imponująca marża zysku brutto na poziomie 92,99% oraz marża zysku operacyjnego wynosząca 52,84%, co wskazuje na wysoką efektywność operacyjną.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Futu było wysoce rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest zgodne z pozytywną prognozą analityka dotyczącą zysków. Akcje wykazały również silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy, przy czym dane InvestingPro pokazują imponujący całkowity zwrot z ceny na poziomie 62,28% w tym okresie. Ta wydajność zbiega się ze zwiększoną aktywnością handlową akcji hongkońskich i chińskich ADR-ów wspomnianą w artykule.
Jednakże inwestorzy powinni mieć świadomość, że Futu jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 23,77 w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może sugerować, że akcje są obecnie wyceniane z premią. Dla osób poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat pozycji rynkowej Futu i przyszłych perspektyw.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.