W poniedziałek firma świadcząca usługi finansowe Piper Sandler podniosła cenę docelową akcji Amneal Pharmaceuticals (NASDAQ:AMRX) do 11,00 USD z wcześniejszych 9,00 USD. Firma utrzymała rekomendację "przeważaj" dla tych akcji.
Ta korekta nastąpiła po opublikowaniu przez Amneal raportu finansowego za trzeci kwartał, który wykazał skorygowany rozwodniony zysk na akcję (EPS) w wysokości 0,16 USD przy przychodach wynoszących 702 mln USD. Wyniki te przewyższyły oczekiwania rynku, które zakładały EPS na poziomie 0,13 USD i przychody w wysokości 694 mln USD.
Amneal potwierdził swoje prognozy dotyczące przychodów i skorygowanej EBITDA na cały rok 2024, przewidując odpowiednio zakresy od 2,7 mld USD do 2,8 mld USD oraz od 610 mln USD do 630 mln USD. Prognozy te sugerują roczny wzrost o około 15% dla przychodów i 13% dla EBITDA w punkcie środkowym, w porównaniu z rokiem 2023.
Firma farmaceutyczna rozszerza swoje portfolio poza doustne leki generyczne, włączając do niego leki biopodobne i marki specjalistyczne. Według Piper Sandler, ta dywersyfikacja zapewnia jasne perspektywy długoterminowego wzrostu EBITDA. Ten potencjał wzrostu, w połączeniu z wartością przedsiębiorstwa do szacowanej EBITDA na rok 2025 na poziomie około 8-krotności, wspiera możliwość wzrostu mnożników wyceny akcji.
Dźwignia finansowa Amneal uległa poprawie, przy czym wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA za ostatnie dwanaście miesięcy (LTM) wynosi obecnie blisko 4-krotność, co stanowi spadek z ponad 5-krotności w 2022 roku. Ta redukcja wskaźników zadłużenia dodatkowo przyczynia się do pozytywnych perspektyw dla akcji spółki.
Zrewidowany cel cenowy Piper Sandler wynika częściowo z bardziej optymistycznych szacunków dla segmentu leków generycznych Amneal oraz zwiększonych prognoz dla Crexont, leku firmy na chorobę Parkinsona. Analiza firmy wskazuje, że te czynniki prawdopodobnie przyczynią się do wzrostu wartości akcji.
W innych niedawnych wiadomościach, Amneal Pharmaceuticals odnotował 13% wzrost przychodów w trzecim kwartale do 702 mln USD, co wskazuje na silne wyniki w segmentach leków generycznych i specjalistycznych.
Ten wzrost przychodów przypisuje się strategicznym posunięciom, takim jak wprowadzenie na rynek leku CREXONT na chorobę Parkinsona, partnerstwo z Metsera w leczeniu otyłości oraz plany rozszerzenia możliwości produkcyjnych o dwa nowe zakłady w Indiach. Działania te mają na celu zwiększenie portfolio leków biopodobnych Amneal i pozycjonowanie firmy do dalszego wzrostu.
Kontynuując niedawne wydarzenia, przychody Amneal z leków przystępnych cenowo wzrosły o 12%, przynosząc dodatkowe 35 mln USD dzięki wprowadzeniu na rynek nowych produktów. Firma planuje również złożyć wnioski o rejestrację dwóch leków biopodobnych do denosumabu i leku biopodobnego do omalizumabu do 2025 roku.
Jeśli chodzi o przyszłe przychody, firma prognozuje, że przychody z dystrybucji w sektorze ochrony zdrowia przekroczą 700 mln USD do 2025 roku, a ekspansja międzynarodowa przyniesie dodatkowe 50-100 mln USD do 2027 roku.
Amneal Pharmaceuticals przygotowuje się do wprowadzenia na rynek wysokowartościowych produktów wziewnych i dalszego rozszerzania swojego portfolio leków biopodobnych. Firma spodziewa się również obniżenia kosztów odsetek o około 30 mln USD dzięki spłacie zadłużenia i spadającym stopom procentowym. Jednakże firma przygotowuje się również na utratę wyłączności dla leku Rytary, co stanowi wyzwanie. Prognoza na rok 2025 zostanie przedstawiona pod koniec lutego.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i przyszłe perspektywy Amneal Pharmaceuticals są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 2,7 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w branży farmaceutycznej. Co istotne, przychody Amneal za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku osiągnęły 2,68 mld USD, przy solidnym wzroście przychodów o 12,32% w tym samym okresie. Jest to zgodne z prognozami firmy na cały rok i pozytywną oceną Piper Sandler.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silny impet finansowy Amneal. Akcje wykazały imponujący całkowity zwrot cenowy na poziomie 106,87% w ciągu ostatniego roku, co wskazuje na znaczne zaufanie inwestorów. Ponadto firma notowana jest blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, przy obecnej cenie na poziomie 97,54% szczytu. Te wskaźniki podkreślają pozytywny odbiór przez rynek strategicznej dywersyfikacji Amneal i poprawionej dźwigni finansowej, o których mowa w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Amneal Pharmaceuticals, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową firmy i jej pozycję rynkową.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.