W poniedziałek Evercore ISI zaktualizowało swoją prognozę finansową dla Capital Clean Energy Carriers Corp. (NASDAQ: CCEC), podnosząc cenę docelową do 25 USD z poprzednich 22 USD, utrzymując jednocześnie ocenę Outperform. Korekta nastąpiła po tym, jak spółka zaraportowała skorygowaną EBITDA za trzeci kwartał w wysokości 81,4 mln USD, co było poniżej prognozy Evercore ISI wynoszącej 97,4 mln USD oraz konsensusu rynkowego na poziomie 95,8 mln USD.
Na raportowane wyniki wpłynęło głównie ujęcie księgowe sprzedaży trzech kontenerowców jako działalności zaniechanej. Ta sprzedaż, która ma zostać sfinalizowana w czwartym kwartale 2024 roku i pierwszym kwartale 2025 roku, spowodowała wyłączenie przychodów i EBIT z tych statków z bieżących wyników finansowych. Dodatkowo, słabsze niż oczekiwano stawki spot LNG doprowadziły do zmniejszenia przychodów z przewoźnika LNG na kontrakcie indeksowanym, który ma rozpocząć długoterminowy kontrakt o stałej stawce w lutym.
Niedobór został dodatkowo spotęgowany wzrostem ogólnych kosztów administracyjnych związanych z przejściem ze struktury MLP na strukturę C-Corp. W świetle tych wydarzeń, Evercore ISI zrewidowało swoje prognozy EBITDA dla Capital Clean Energy Carriers. Nowe prognozy na lata 2025 i 2026 wynoszą teraz odpowiednio 342 mln USD i 435 mln USD, co oznacza spadek z poprzednich szacunków wynoszących 372 mln USD i 447 mln USD.
Pomimo obniżenia prognoz EBITDA, perspektywy analityka pozostają pozytywne. Oczekiwane 300 mln USD wpływów netto ze sprzedaży statków wolnych od długu wzmocni bilans spółki. To finansowe wzmocnienie, wraz z możliwościami finansowania znacznego portfela zamówień na nowe statki, doprowadziło do podwyższenia ceny docelowej. Evercore ISI potwierdza swoje zaufanie do Capital Clean Energy Carriers, utrzymując ocenę Outperform.
W innych niedawnych wiadomościach, Capital Clean Energy Carriers Corp. sprzedała pięć swoich kontenerowców za łączną kwotę 118,4 mln USD w ramach strategicznego przesunięcia w kierunku transportu gazu. Oczekuje się, że sprzedaż przyniesie spółce zysk księgowy, a wpływy zostaną wykorzystane na redukcję zadłużenia i ogólne cele korporacyjne. Spółka, która obecnie eksploatuje 12 gazowców LNG, planuje rozszerzyć swoją flotę w nadchodzących latach.
Ponadto, Capital Clean Energy Carriers Corp. otrzymała ocenę Outperform od Evercore ISI, odzwierciedlającą jej trwającą ekspansję floty i strategiczne odejście od starszych kontenerowców. Wzrost spółki jest uzależniony od zabezpieczenia korzystnego finansowania dla prawie 2 mld USD zobowiązań kapitałowych do 2027 roku oraz pomyślnego zakontraktowania nowych statków.
Spółka zaraportowała zysk netto w wysokości 34,2 mln USD za drugi kwartał 2024 roku i ogłosiła wypłatę gotówkową w wysokości 0,15 USD na jednostkę uczestnictwa. W ramach nowego kierunku, spółka zainwestowała w 10 nowych gazowców i refinansowała gazowiec LNG Aristidis I, uwalniając dodatkową płynność w wysokości 54,8 mln USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Pomimo niedawnego niedoboru EBITDA wspomnianego w artykule, dane InvestingPro ujawniają pewne pozytywne aspekty wyników finansowych Capital Clean Energy Carriers Corp. Wzrost przychodów spółki wynosi imponujące 29,66% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z solidną marżą zysku brutto na poziomie 75,58%. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która podkreśla "imponujące marże zysku brutto" spółki.
Dodatkowo, stopa dywidendy spółki wynosząca 3,24% oraz wskazówka InvestingPro mówiąca, że CCEC "utrzymuje wypłaty dywidend przez 18 kolejnych lat" mogą zainteresować inwestorów skupiających się na dochodach. Ta konsekwentna historia dywidend sugeruje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, co może być postrzegane pozytywnie w świetle trwającej transformacji i planów inwestycyjnych spółki.
Warto jednak zauważyć, że inna wskazówka InvestingPro ostrzega, że spółka "działa ze znacznym obciążeniem zadłużeniem". Ten czynnik powinien być rozważany wraz z pozytywną perspektywą od Evercore ISI i oczekiwanymi wpływami ze sprzedaży statków wspomnianymi w artykule.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Capital Clean Energy Carriers Corp., zapewniając głębsze zrozumienie pozycji finansowej i wyników rynkowych spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.