W czwartek BTIG podwyższyło cenę docelową dla Vericel Corporation (NASDAQ:VCEL) do 56 USD z poprzednich 55 USD, utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji spółki. Decyzja firmy nastąpiła po tym, jak Vericel ogłosił przychody za trzeci kwartał w wysokości 57,9 mln USD, co oznacza wzrost o 27,0% rok do roku i przewyższa zarówno szacunki BTIG, jak i konsensusu wynoszące 55,2 mln USD.
Wzrost przychodów przypisano 18,9% wzrostowi sprzedaży MACI oraz znaczącemu 63,6% wzrostowi sprzedaży Epicel rok do roku, która osiągnęła 12,1 mln USD. Dodatkowo, NexoBrid, produkt do leczenia oparzeń, odnotował wzrost o 37,5% kwartał do kwartału, generując 1,1 mln USD sprzedaży. Liczba centrów leczenia oparzeń zamawiających NexoBrid wzrosła do 50 z 40.
Wyniki finansowe Vericel skłoniły firmę do utrzymania całorocznej prognozy przychodów na rok 2024 na poziomie 238-242 mln USD, co wskazuje na stopę wzrostu 20-23%. Firma spodziewa się około 20% wzrostu dla swojego produktu MACI. Ponadto Vericel poprawił perspektywy rentowności, oczekując wzrostu marży brutto (GM) i skorygowanej marży EBITDA o 100 punktów bazowych, odpowiednio do 72% i 22%.
BTIG odniósł się również do wstępnych rozważań dotyczących roku fiskalnego 2025, zauważając, że chociaż niektórzy inwestorzy mogą postrzegać prognozowany wzrost MACI o ~20% rok do roku jako negatywny ze względu na brak przyspieszenia po wprowadzeniu Arthro, BTIG uważa, że Vericel ustala realistyczny cel. Firma przewiduje znaczący wzrost MACI Arthro w roku fiskalnym 2025 i oczekuje, że NexoBrid będzie kontynuował stopniowy rozwój. Te czynniki, w połączeniu ze stabilną i rosnącą rentownością, są postrzegane jako korzystne pozycjonowanie akcji Vericel na nadchodzący rok fiskalny.
W innych niedawnych wiadomościach, Vericel Corporation odnotował silne wyniki finansowe, przekraczając zarówno oczekiwania dotyczące przychodów, jak i zysków za kwartał. Firma zgłosiła rekordowe przychody w wysokości prawie 53 mln USD, napędzane wzrostem sprzedaży produktu MACI i solidnym popytem na NexoBrid. Vericel podniósł również perspektywy rentowności na ten rok.
Oprócz wyników finansowych, Vericel otrzymał zatwierdzenie od amerykańskiej Agencji ds. Żywności i Leków (FDA) dla MACI Arthro, produktu do artroskopowej naprawy kolana, który ma rozszerzyć zasięg rynkowy firmy. FDA zatwierdziła również NexoBrid firmy Vericel do stosowania u dzieci, rozszerzając bazę klientów firmy o około 20 pediatrycznych centrów leczenia oparzeń w Stanach Zjednoczonych.
Firmy analityczne takie jak TD Cowen, BTIG i Canaccord Genuity utrzymały rekomendację Kupuj dla akcji Vericel, odzwierciedlając zaufanie do kierunku firmy i potencjalnego wpływu jej rozszerzonego portfolio produktów.
Canaccord Genuity przewiduje, że Vericel utrzyma wysoki wzrost poprzez rozszerzenie zasięgu rynkowego dzięki nowym wskazaniom i realizacji komercyjnej, oczekując, że firma osiągnie punkt przełomowy rentowności netto w roku fiskalnym 2024.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki finansowe Vericel Corporation, podkreślone w artykule, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Wzrost przychodów firmy o 20,39% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z raportowanym 27,0% wzrostem przychodów w trzecim kwartale. Oczekuje się, że ta trajektoria wzrostu będzie kontynuowana, ponieważ jedna z wskazówek InvestingPro sugeruje, że zysk netto ma wzrosnąć w tym roku.
Rynek pozytywnie zareagował na wyniki Vericel, a dane InvestingPro pokazują znaczący 9,08% zwrot w ciągu ostatniego tygodnia i solidny 17,0% zwrot w ciągu ostatniego miesiąca. Ta niedawna dynamika jest zgodna z utrzymaną przez firmę całoroczną prognozą przychodów i poprawioną perspektywą rentowności wspomnianą w artykule.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Vericel jest notowany przy wysokim mnożniku zysków, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 3060. Ten wskaźnik wyceny, wraz ze wskazówką InvestingPro sugerującą, że akcje są notowane przy wysokim mnożniku wyceny EBITDA, sugeruje, że rynek ma wysokie oczekiwania wzrostu dla firmy.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Vericel Corporation, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.