W poniedziałek BMO Capital skorygowało cenę docelową dla Y-mAbs Therapeutics (NASDAQ:YMAB), firmy biofarmaceutycznej, do 24 USD z wcześniejszych 25 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform". Rewizja nastąpiła po raporcie finansowym Y-mAbs za trzeci kwartał 2024 roku, który wykazał łączne przychody w wysokości 18,5 mld USD. Wynik ten był o 20,6% niższy od konsensusu FactSet, co kierownictwo firmy przypisało niekorzystnemu mixowi cenowemu w USA. Zostało to częściowo złagodzone 5% wzrostem wolumenu sprzedaży w USA.
Pomimo niższych przychodów, zarząd Y-mAbs zdecydował się utrzymać prognozę przychodów na cały rok 2024, która wynosi od 87 mln USD do 95 mln USD. Przewidują jednak, że faktyczne wyniki znajdą się w dolnej połowie tego prognozowanego zakresu. Utrzymanie prognozy następuje w kontekście trwających prac rozwojowych firmy.
Kontynuacja pozytywnej rekomendacji Y-mAbs przez BMO Capital wynika częściowo z postępów firmy w rozwoju platformy SADA. Firma oczekuje publikacji wstępnych danych z platformy w pierwszym kwartale 2025 roku. Ten optymizm dotyczący przyszłości jest czynnikiem utrzymania przez analityka rekomendacji "Outperform" dla akcji.
W odpowiedzi na zmieniającą się dynamikę bazy klientów Y-mAbs, BMO Capital dokonało niewielkich korekt w swoim modelu wyceny Danyelzy. Korekty uwzględniają rosnący udział pacjentów Medicaid korzystających z Danyelzy, co wpłynęło na nową cenę docelową. Rekomendacja "Outperform" sugeruje, że BMO Capital nadal pozytywnie ocenia akcje Y-mAbs, pomimo obniżonej ceny docelowej i ostatnich wyników przychodowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Y-mAbs Therapeutics opublikowało wyniki finansowe za III kwartał 2024 roku, ujawniając 10% spadek przychodów netto do 18,5 mln USD w porównaniu z tym samym kwartałem poprzedniego roku. Pomimo tego spadku, przychody netto firmy za pierwsze dziewięć miesięcy 2024 roku pozostały stabilne na poziomie 61,2 mln USD. Zatwierdzona przez FDA terapia DANYELZA odnotowała 5% spadek przychodów z produktów w USA, na co wpłynęły korekty roszczeń Medicaid i zwiększona konkurencja. Jednakże Y-mAbs utrzymuje prognozę przychodów na cały rok, oczekując, że wyniki znajdą się w dolnej połowie zakresu 87-95 mln USD. W innych obszarach firma rozwija platformę technologiczną SADA PRIT i zawarła nową umowę licencyjną na potencjalną komercjalizację w Japonii.
Spostrzeżenia InvestingPro
Y-mAbs Therapeutics (NASDAQ:YMAB) prezentuje mieszany obraz finansowy, według najnowszych danych InvestingPro. Pomimo niższych od oczekiwań przychodów wspomnianym w artykule, firma może pochwalić się imponującą marżą zysku brutto na poziomie 88,83% za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która podkreśla "imponujące marże zysku brutto" Y-mAbs.
Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 692,99 mln USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów pomimo obecnych wyzwań. Y-mAbs wykazał silne wyniki na giełdzie, z imponującym całkowitym zwrotem z ceny akcji na poziomie 206,53% w ciągu ostatniego roku. Ten solidny zwrot jest zgodny z inną wskazówką InvestingPro, która zauważa "wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku" firmy.
Należy jednak zauważyć, że Y-mAbs nie jest obecnie rentowny, z ujemnym dochodem operacyjnym w wysokości 20,18 mln USD za ostatnie dwanaście miesięcy. Znajduje to odzwierciedlenie we wskazówce InvestingPro, która stwierdza, że "analitycy nie przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 10 dodatkowych wskazówek dla Y-mAbs Therapeutics, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.