W piątek BMO Capital Markets zrewidowało swoją prognozę dla Piedmont Lithium (NASDAQ:PLL), podnosząc cenę docelową do 14,00 USD z poprzednich 9,50 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Market Perform" dla akcji. Przy obecnej cenie akcji wynoszącej 12,65 USD i kapitalizacji rynkowej 225 milionów USD, analiza InvestingPro wskazuje, że spółka jest obecnie niedowartościowana według własnego modelu Wartości Godziwej.
Korekta nastąpiła po ogłoszeniu fuzji między Piedmont Lithium a Sayona Mining, co BMO ocenia pozytywnie. Według analityka, fuzja upraszcza strukturę własności i odbioru North American Lithium (NAL), ułatwia potencjalną ekspansję NAL oraz tworzy większą firmę z obecnymi możliwościami produkcyjnymi i perspektywami wzrostu.
Oczekuje się, że połączony podmiot skorzysta z różnorodnych aktywów, w tym zaawansowanego projektu Ewoyaa, wielkoskalowego projektu Moblan i zintegrowanego projektu Carolina Lithium. Analityk zauważył, że struktura własności pro forma nowej spółki będzie wynosić około 50% Piedmont Lithium i 50% Sayona Mining.
Uzasadnienie podniesienia ceny docelowej do 14,00 USD opiera się na zastosowaniu mnożnika 0,50x do modelowanej wartości aktywów netto (NAV) połączonej spółki, określanej jako MergeCo. Odzwierciedla to potencjał fuzji do odblokowania wartości i zapewnienia jaśniejszej ścieżki wzrostu dla Piedmont Lithium.
Fuzja jest postrzegana jako strategiczny ruch, który może wzmocnić pozycję Piedmont Lithium na rynku litu, co jest kluczowe dla produkcji baterii do pojazdów elektrycznych. Połączona firma, ze swoim zróżnicowanym portfelem aktywów, ma na celu wykorzystanie rosnącego popytu na lit w miarę postępującego globalnego przejścia na pojazdy elektryczne. Dane InvestingPro ujawniają, że spółka utrzymuje zdrowy wskaźnik bieżący na poziomie 1,99 i jest notowana przy skromnym wskaźniku ceny do wartości księgowej wynoszącym 0,8, choć stoi przed wyzwaniami związanymi ze spadkiem przychodów o 31% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Zaktualizowana cena docelowa BMO sugeruje poziom ostrożnego optymizmu co do przyszłych wyników Piedmont Lithium, uznając potencjalne korzyści z fuzji, jednocześnie utrzymując neutralne stanowisko "Market Perform" wobec akcji.
Aby uzyskać głębsze informacje, subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do kompleksowego Raportu Pro Research, który zawiera szczegółową analizę kondycji finansowej Piedmont Lithium, wskaźników wyceny i perspektyw wzrostu wśród 1400+ najlepszych amerykańskich akcji.
"W innych niedawnych wiadomościach, Piedmont Lithium przedstawiło mieszane wyniki za trzeci kwartał, z zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym $(0,42), przewyższającym zarówno szacunki BMO Capital Markets, jak i konsensus FactSet.
Mimo spadku przychodów z 47,1 miliona USD do 27,7 miliona USD z powodu niższych cen litu, firmie udało się zwiększyć wolumen wysyłek i obniżyć koszty operacyjne. W odpowiedzi na te wydarzenia, BMO Capital Markets dostosowało swoją prognozę dla Piedmont Lithium, podnosząc cenę docelową akcji do 9,50 USD z wcześniejszych 9,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Market Perform".
Piedmont Lithium niedawno zakończyło również ofertę prywatną, uzyskując łączne wpływy brutto w wysokości około 27 milionów USD. Ten dodatkowy kapitał mógłby potencjalnie zostać wykorzystany do rozszerzenia działalności i dalszych inwestycji w zdolności wydobywcze. Firma nie ujawniła jednak konkretnych planów wykorzystania tych środków.
W ramach usprawnienia działalności, Piedmont Lithium zredukowało swoją siłę roboczą o 32% w październiku i zrewidowało w dół prognozę wysyłek na cały rok 2024 do zakresu 102-116kt. Firma zabezpieczyła również 25 milionów USD na kapitał obrotowy i poinformowała, że na koniec kwartału posiadała 64 miliony USD w gotówce. Patrząc w przyszłość, Piedmont Lithium bada opcje finansowania projektu Ewoyaa."
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.