W środę analityk Berenberg podniósł ocenę akcji Big Yellow Group Plc (BYG:LN) (OTC: BYLOF) z "Trzymaj" do "Kupuj", ustalając nową cenę docelową na poziomie 11,44 GBP, co oznacza obniżkę z poprzedniego celu 12,85 GBP. Ta zmiana następuje po niedawnej kwartalnej aktualizacji wyników Big Yellow, która wykazała odporność w działalności firmy.
Aktualizacja wyników Big Yellow Group za trzeci kwartał, zazwyczaj sezonowo słabszy okres, została zauważona ze względu na pozytywne rezultaty, szczególnie w porównaniu z wynikami konkurenta branżowego, Safestore, za pełny rok 2024. Firma magazynowa odnotowała 2% wzrost ogólnej liczby wprowadzeń rok do roku, utrzymała poziomy zajętości i osiągnęła 2% wzrost czynszu netto za stopę kwadratową w porównaniu z tym samym kwartałem poprzedniego roku.
Na podstawie tych wyników, kierownictwo Big Yellow przewiduje umiarkowany wzrost zysku na akcję (EPS) za cały rok. Prognoza Berenberg jest zgodna z tym oczekiwaniem, przewidując wzrost EPS o 2,3% do 57,2p. Stanowi to kontrast z prognozą dla Safestore, gdzie oczekuje się kolejnego roku spadku EPS.
Zarówno Big Yellow, jak i Safestore doświadczyły dewaluacji na giełdzie w ciągu ostatniego roku, z obecnymi wskaźnikami ceny do zysku (P/E) oscylującymi wokół 15-16x, co stanowi znaczący spadek z ponad 20x wskaźników obserwowanych w ostatniej dekadzie.
Pomimo rynkowej korekty wyceny, perspektywy Berenberg dla Big Yellow są optymistyczne w krótkim terminie, cytując powody takie jak rozłożony w czasie plan rozwoju firmy, solidny wzrost organiczny i stabilizację inflacji kosztów operacyjnych.
Ocena Battersby'ego konkluduje, że obecna słabość ceny akcji Big Yellow stwarza okazję do kupna. Skorygowana cena docelowa opiera się na 20-krotności szacowanego przez Berenberg EPS na rok fiskalny 2025, wskazując na potencjalny 23% wzrost wartości akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.