W poniedziałek Barclays zmodyfikował swoją prognozę dla Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), podnosząc cenę docelową do 425 USD z wcześniejszych 410 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Overweight" dla akcji spółki. Ta korekta odzwierciedla pozytywne nastawienie do potencjalnych wyników firmy z branży cyberbezpieczeństwa.
Analiza firmy sugeruje przewidywany wzrost rezerwacji RPO (Remaining Performance Obligations) Palo Alto Networks o około 11% rok do roku w pierwszym kwartale. Analityk podkreślił, że wyniki spółki mogą przewyższyć oczekiwania ze względu na korzystne sygnały rynkowe, typowe trendy sezonowe i łatwiejsze do porównania wyniki rok do roku.
Szczególnie wspomniano o strategii platformizacji firmy i utrzymującej się sile w segmencie rynku federalnego USA.
Mimo mieszanych sygnałów od konkurentów z branży, z których niektórzy doświadczają osłabienia w regionie EMEA, oczekuje się, że Palo Alto Networks utrzyma swoją dynamikę. Mniejsza ekspozycja firmy na rynek EMEA w porównaniu z konkurentami takimi jak Check Point Software Technologies i Exclusive Networks może złagodzić wpływ regionalnych wyzwań.
Prognoza dla rocznego powtarzalnego przychodu (ARR) z segmentu Next-Generation Security (NGS) firmy w pierwszym kwartale wynosi 4 355 milionów USD, z potencjałem utrzymania stabilnego nowego ARR netto rok do roku. Scenariusz ten jest wspierany przez siłę wysiłków platformizacyjnych i historyczne trendy.
Analityk przeprowadził analogię do wyników pierwszego kwartału poprzedniego roku fiskalnego, sugerując, że Palo Alto Networks może przyjąć podobną strategię konserwatywnej aktualizacji prognoz.
Barclays przewiduje również, że Palo Alto Networks może uwzględnić ewentualne lepsze wyniki w pierwszym kwartale w swoich całorocznych prognozach RPO na rok fiskalny 2025, biorąc pod uwagę historię firmy w aktualizowaniu prognoz po silnych wynikach kwartalnych.
Ponadto firma szacuje, że QRoC, oferta Palo Alto Networks, może przyczynić się do wzrostu przychodów w roku fiskalnym 2025 o około 30-50 milionów USD, z potencjałem dalszego wzrostu poprzez przeniesienie bazy QRadar on-prem do XSIAM.
Jeśli chodzi o wycenę, analityk stwierdził, że przyszła aprecjacja akcji może być bardziej napędzana przez rewizje w górę szacunków zysków niż przez ekspansję mnożników, biorąc pod uwagę obecną pozycję rynkową firmy. Zrewidowana cena docelowa 425 USD opiera się na około 33-krotności szacowanego przez firmę wolnego przepływu pieniężnego (FCF) na rok fiskalny 2027, zdyskontowanego do wartości bieżącej.
W innych niedawnych wiadomościach, Palo Alto Networks nadal czyni znaczące postępy w sektorze cyberbezpieczeństwa. Firma niedawno nabyła aktywa SaaS QRadar od IBM, co wzmacnia jej ofertę w zakresie cyberbezpieczeństwa. Ta akwizycja została doceniona przez analityków z firm takich jak TD Cowen, BTIG, Scotiabank, FBN Securities i KeyBanc, którzy utrzymali swoje pozytywne oceny, a niektórzy podnieśli swoje cele cenowe.
Palo Alto Networks rozszerzyło również swój strategiczny sojusz z Deloitte, aby oferować rozwiązania cyberbezpieczeństwa oparte na sztucznej inteligencji w regionach EMEA i JAPAC. To partnerstwo ma na celu przyspieszenie adopcji zintegrowanych możliwości cyberbezpieczeństwa i promowanie korzyści płynących z platformizacji infrastruktury bezpieczeństwa.
Goldman Sachs potwierdził swoją rekomendację "Kupuj" dla akcji Palo Alto Networks, podkreślając potencjał znaczącego wzrostu rocznego powtarzalnego przychodu (ARR) z segmentu Next-Generation Security (NGS) firmy.
Firma odnotowała solidny wzrost ARR NGS o 42,8% rok do roku oraz silne marże. Oppenheimer potwierdził swoje pozytywne stanowisko wobec Palo Alto Networks, podnosząc cenę docelową dla firmy z branży cyberbezpieczeństwa, jednocześnie utrzymując ocenę "Outperform". Analityk firmy wskazał na konsekwentne wyniki firmy i jej udaną strategię platformizacji jako kluczowe czynniki stojące za optymistycznym spojrzeniem.
Decyzja firmy o przesunięciu swoich prognoz w kierunku Remaining Performance Obligations (RPO), wskaźnika uważanego za lepiej odzwierciedlającego dynamikę biznesu, została uznana przez analityków. Te wydarzenia są częścią strategicznych wysiłków Palo Alto Networks mających na celu usprawnienie rozwiązań cyberbezpieczeństwa dla klientów na całym świecie.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Palo Alto Networks są zgodne z optymistycznym spojrzeniem Barclays. Według danych InvestingPro, akcje firmy wykazały znaczącą dynamikę, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 54,39% w ciągu ostatniego roku i 31,58% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Te silne wyniki spowodowały, że akcje są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z obecną ceną na poziomie 99,54% tego szczytu.
Wskaźniki finansowe firmy potwierdzają jej narrację wzrostu. Palo Alto Networks odnotowało solidny przychód w wysokości 8,03 miliarda USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy na koniec IV kwartału 2024 roku, ze stopą wzrostu przychodów na poziomie 16,46%. Rentowność firmy jest również godna uwagi, z marżą zysku brutto na poziomie 74,35% i marżą zysku operacyjnego na poziomie 11,07%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Palo Alto Networks jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, co może wskazywać na potencjalne niedowartościowanie mimo niedawnego wzrostu ceny akcji. Jest to zgodne z poglądem Barclays, że przyszła aprecjacja akcji może być napędzana rewizjami szacunków zysków.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 21 dodatkowych wskazówek dla Palo Alto Networks, zapewniając inwestorom kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.