W piątek Bright Horizons (NYSE:BFAM) otrzymał podwyższenie ratingu akcji przez Baird z Neutralnego do Ponadprzeciętnego, wraz z nową ceną docelową ustaloną na 140,00 USD. Decyzja firmy następuje po znacznym spadku ceny akcji spółki, co Baird postrzega jako okazję dla inwestorów, biorąc pod uwagę obecnie atrakcyjną wycenę akcji. Bright Horizons jest obecnie notowany przy mnożniku zysków forward na poziomie 23,7 razy prognozowanego skorygowanego zysku na akcję na rok 2026.
Analityk Baird podkreślił silne wyniki segmentu Back-Up Care Bright Horizons, który stał się głównym czynnikiem przyczyniającym się do zysku spółki. Oczekuje się, że ten segment będzie kontynuował pozytywną trajektorię. Dodatkowo, segment Full Service, mimo pewnego spowolnienia w odbudowie, nadal jest na ścieżce poprawy z znaczącym potencjałem do zwiększenia marży.
Przewiduje się, że połączenie silnego wzrostu w segmencie Back-Up Care i potencjału odbudowy w segmencie Full Service napędzi silny skonsolidowany wzrost Bright Horizons. Analityk zasugerował również, że jeśli marże Full Service znacznie się poprawią, może nastąpić znaczne rozszerzenie względnych mnożników wyceny akcji spółki.
Podwyższenie ratingu odzwierciedla zaufanie Baird do modelu biznesowego Bright Horizons i jego zdolności do wykorzystania obecnych warunków rynkowych. Analiza firmy wskazuje, że mimo niedawnego spowolnienia w odbudowie segmentu Full Service, ogólna kondycja spółki i jej perspektywy wzrostu pozostają solidne.
Bright Horizons jest znany z zapewniania opieki nad dziećmi i wczesnej edukacji, opieki zastępczej, usług doradztwa edukacyjnego i innych rozwiązań dla pracowników. Jego wyniki finansowe są uważnie obserwowane przez inwestorów, którzy uważają spółkę za wiodącego gracza w branży usług edukacyjnych i opiekuńczych. Wraz z nową ceną docelową i podwyższonym ratingiem, Baird sygnalizuje swoją wiarę w potencjał spółki do przyszłego wzrostu i wyników rynkowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Bright Horizons Family Solutions Inc. odnotował 11% wzrost przychodów w trzecim kwartale 2024 roku, osiągając 719 milionów USD, przy czym segment opieki zastępczej znacząco przyczynił się do tego, notując 18% wzrost przychodów do 202 milionów USD. Skorygowany zysk na akcję (EPS) spółki również odnotował 26% wzrost, osiągając 1,11 USD. Mimo niskiego jednocyfrowego wzrostu zapisów i sezonowego spadku średniego obłożenia, Bright Horizons doprecyzował swoją całoroczną prognozę przychodów do około 2,675 miliarda USD i skorygowany EPS do zakresu od 3,37 USD do 3,42 USD.
BMO Capital Markets podwyższył rating akcji Bright Horizons z Market Perform do Outperform, dostosowując cenę docelową do 125 USD. Firma postrzega niedawną wyprzedaż akcji Bright Horizons jako okazję dla inwestorów do zakupu po atrakcyjnej cenie. Inne firmy analityczne, w tym Baird, Jefferies i Goldman Sachs, również przedstawiły aktualizacje dotyczące Bright Horizons. Baird podniósł cenę docelową spółki do 140 USD, utrzymując rating Neutral, podczas gdy Jefferies i Goldman Sachs utrzymały swoje rekomendacje Kupuj, z cenami docelowymi odpowiednio 155 USD i 162 USD.
Segment Full Service opieki nad dziećmi spółki wykazał mieszane wyniki z 9,4% wzrostem przychodów, nie spełniając oczekiwań spółki. Patrząc w przyszłość, spółka zawęziła prognozę przychodów dla tego segmentu do dolnej połowy wcześniejszego zakresu na rok 2024. Spółka oczekuje kontynuacji niskiego jednocyfrowego wzrostu zapisów i przewiduje, że wzrosty cen zmniejszą się z 5% do około 4% w 2025 roku. Są to niedawne zmiany w wynikach i perspektywach spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając optymistyczne spojrzenie Baird na Bright Horizons (NYSE:BFAM), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Wzrost przychodów spółki o 12,67% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku jest zgodny z pozytywnym poglądem Baird na skonsolidowany wzrost spółki. Ten wzrost jest dodatkowo wspierany przez silny wzrost EBITDA o 52,91% w tym samym okresie, wskazując na silne wyniki operacyjne.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu zysku netto w tym roku, co wzmacnia perspektywę Baird dotyczącą potencjału poprawy spółki. Warto jednak zauważyć, że akcje są notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 54,97, co może być czynnikiem do rozważenia dla inwestorów zorientowanych na wartość.
Mimo niedawnego podwyższenia ratingu, dane InvestingPro pokazują, że akcje radziły sobie słabo w ciągu ostatniego miesiąca, z -14,92% zwrotem cenowym. Ten niedawny spadek może być postrzegany jako okazja zakupowa, do której odnosi się Baird w swojej argumentacji za podwyższeniem ratingu.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Bright Horizons, zapewniając głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.