W środę analityk Stephens, Matt Olney, podniósł cenę docelową akcji Hancock Whitney (NASDAQ:HWC) do 74,00 USD z poprzednich 68,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "przeważaj". Ocena Olneya nastąpiła po tym, jak wyniki Hancock Whitney za czwarty kwartał 2024 roku i zysk przed rezerwami (PPNR) przekroczyły oczekiwania dzięki wysokim przychodom z opłat, zmniejszonym rezerwom na straty kredytowe i efektywnemu zarządzaniu kosztami. Wstępne prognozy spółki na rok 2025 sugerują dźwignię operacyjną nieznacznie przekraczającą konsensus rynkowy.
Zarząd Hancock Whitney ujawnił strategię wzrostu organicznego, która obejmuje niedawne zatrudnienie siedmiu producentów i plany rekrutacji dodatkowych 28 w 2025 roku. Bank rozszerza również usługi powiernicze i zarządzania aktywami, czego przykładem jest zbliżające się przejęcie Sabal, które ma zostać sfinalizowane w drugim kwartale 2025 roku. Mimo wzrostu kredytów zagrożonych o 115 mln USD, czyli 20%, w czwartym kwartale 2024 roku, bank utrzymuje wysoki wskaźnik rezerw na poziomie 1,47% w celu pokrycia potencjalnych strat.
Analityk uważa, że rynek nie docenia rentowności Hancock Whitney i że znaczne rezerwy kapitałowe banku stworzą dalsze możliwości wzrostu. Nowa cena docelowa 74 USD opiera się na 13-krotności prognozowanego przez Stephens zysku na akcję (EPS) na rok 2026 wynoszącego 5,68 USD oraz 1,75-krotności 12-miesięcznej wartości księgowej na akcję (TBVPS). Rekomendacja "przeważaj" Olneya odzwierciedla zaufanie do wyników finansowych i perspektyw wzrostu Hancock Whitney.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.