W poniedziałek Citi zaktualizowało swoją prognozę dla Zurich Insurance Group AG (ZURN:SW) (OTC: ZURVY), podnosząc cenę docelową do 550,00 CHF z 488,00 CHF. Firma utrzymała neutralną rekomendację dla akcji. Korekta nastąpiła po Dniu Rynków Kapitałowych (CMD) spółki, który odbył się w zeszłym tygodniu i skłonił do przeglądu modelu finansowego stosowanego przez analityków.
W ramach przeglądu Citi obniżyło swoją prognozę zysku na akcję (EPS) dla Zurich Insurance na rok 2024 o 7% ze względu na przewidywany wpływ katastrof naturalnych (Nat Cats). Jednakże firma po raz pierwszy przedstawiła swoje szacunki na rok 2027. Prognozy na lata 2025 i 2026 pozostały w większości stabilne, z jedynie niewielkimi korektami w górę lub w dół o 1%. Te drobne zmiany uwzględniają poprawę oczekiwań dotyczących wskaźnika combined ratio (COR), które są równoważone przez usunięcie zakładanego corocznego skupu akcji o wartości 1 miliarda dolarów, ponieważ Citi uważa teraz, że takie skupy będą raczej uznaniowe niż regularne.
Raport Citi zawierał spostrzeżenia dotyczące alokacji kapitału przez Zurich Insurance, sugerując, że istnieje potencjał do wzrostu szacunków w czasie. Obecne prognozy firmy uwzględniają 9% skumulowany roczny wskaźnik wzrostu (CAGR) dla zysku na akcję denominowanego w dolarach amerykańskich. Dodatkowo Citi prognozuje docelowy zysk operacyjny (BOP) na poziomie 9,8 miliarda dolarów do 2027 roku.
Firma przedstawiła również zaktualizowane szacunki COR, które są kluczowe dla wskaźników wydajności firm ubezpieczeniowych. Citi spodziewa się teraz COR na poziomie 93,3% w 2025 roku, poprawiając się do 92,8% w 2026 roku i 92,6% w 2027 roku. Zrewidowana cena docelowa oznacza 13% wzrost w stosunku do poprzedniego celu, podczas gdy neutralna rekomendacja została podtrzymana, sygnalizując postawę ostrożnego optymizmu co do przyszłych wyników akcji.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.