W piątek Barclays zaktualizował swoje prognozy dla dwóch dużych spółek, odzwierciedlając różne warunki rynkowe i oczekiwania na przyszłość. Dla giganta handlu detalicznego Walmart (NYSE: WMT), firma podniosła cenę docelową do 90,00 USD z 78,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację Overweight dla akcji. Ta korekta następuje w momencie, gdy rynek ocenia obecne wyniki spółki i jej perspektywy na przyszłość.
W przeciwieństwie do tego, perspektywy dla Warner Music Group (NASDAQ: WMG) były mniej optymistyczne - Barclays obniżył cenę docelową z 40 USD do 37 USD. Decyzja ta nastąpiła po wynikach Warner Music Group za IV kwartał roku obrotowego 2024, które ujawniły wolniejszy wzrost przychodów z subskrypcji streamingowych i reklam w segmencie muzyki nagrywanej. Firma przedstawiła również ostrożną wieloletnią prognozę wzrostu przychodów z subskrypcji streamingowych. Mimo tych wyzwań, analityk zauważył utrzymującą się perspektywę ekspansji marży i konwersji wolnych przepływów pieniężnych.
Barclays zrewidował swoje prognozy przychodów dla Warner Music Group, przewidując spadek o około 1-3%, podczas gdy oczekiwania dotyczące skorygowanego OIBDA i wolnych przepływów pieniężnych zostały również obniżone odpowiednio o 3-5% i 2-4% na rok 2025 i kolejne lata. Niższa cena docelowa 37 USD, w porównaniu z wcześniejszymi 40 USD, nadal wskazuje na potencjalny całkowity zwrot na poziomie 21%.
Firma przyznała, że istnieją krótkoterminowe przeszkody w wzroście przychodów z subskrypcji streamingowych, ale pozostaje pewna długoterminowych strukturalnych czynników wspierających branżę muzyczną. Analityk uważa, że skala firmy, globalny zasięg oraz wiodąca pozycja w odkrywaniu i rozwoju artystów oferują atrakcyjny mnożnik skorygowany o wzrost dla inwestorów. Akcje Warner Music Group są obecnie notowane na poziomie 12,9x szacowanego skorygowanego EBITDA na rok 2025 i 20,8x szacowanych wolnych przepływów pieniężnych na rok 2025, co firma uważa za atrakcyjne, biorąc pod uwagę pozycję rynkową spółki.
W innych niedawnych wiadomościach, Walmart Inc. znalazł się w centrum uwagi po silnych wynikach za trzeci kwartał. Firmy takie jak KeyBanc Capital Markets i Piper Sandler utrzymały swoje rekomendacje Overweight dla Walmartu, przy czym KeyBanc podniosło cenę docelową do 96,00 USD, a Piper Sandler utrzymało swoją na poziomie 93,00 USD. Obie firmy podkreśliły znaczące zyski Walmartu w udziale w rynku i solidny wzrost we wszystkich segmentach biznesowych.
Baird i Guggenheim również podniosły swoje ceny docelowe do 100 USD, utrzymując pozytywne oceny dla Walmartu. Podkreśliły one dynamiczną ekspansję cyfrową giganta handlu detalicznego i udane skalowanie strumieni przychodów o wyższej marży. Dodatkowo, RBC Capital Markets podniosło cenę docelową Walmartu do 96 USD, utrzymując rekomendację Outperform, i podkreśliło zdolność firmy do spełnienia wysokich oczekiwań.
Raport o zyskach Walmartu za trzeci kwartał przekroczył oczekiwania, z skorygowanym zyskiem na akcję (EPS) wynoszącym 0,58 USD, przewyższając prognozę analityków o 0,05 USD. Skonsolidowane przychody firmy wzrosły o 5,5%, a sprzedaż porównywalna w USA wzrosła o 5,3%, przekraczając szacunki na poziomie 4,0%. Globalna sprzedaż e-commerce również wykazała solidne wyniki, rosnąc o 27%, z 22% wzrostem na rynku amerykańskim.
Te niedawne wydarzenia zostały pozytywnie przyjęte przez analityków. Przypisują oni sukces Walmartu inicjatywom strategicznym, w tym ekspansji w obszarze reklamy, rozwiązań dla sprzedawców i dostaw na ostatnim etapie. Mimo pozytywnych perspektyw, analitycy zwrócili również uwagę na potencjalne ryzyka, takie jak wysoki wskaźnik ceny do zysku Walmartu i potrzeba konsekwentnej realizacji strategii.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne wyniki Walmartu są zgodne z optymistyczną prognozą Barclays. Według danych InvestingPro, akcje Walmartu wykazały imponujący impet, z całkowitym zwrotem na poziomie 73,75% w ciągu ostatniego roku i 35,85% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi solidne 710,5 mld USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w sektorze detalicznym.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i pozycję rynkową Walmartu. Firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 52 kolejne lata, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Ponadto Walmart jest uznawany za wiodącego gracza w branży dystrybucji i sprzedaży detalicznej artykułów konsumpcyjnych, co potwierdza rekomendację Overweight Barclays.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Walmart jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z wskaźnikiem P/E wynoszącym 36,23, co może wskazywać, że akcje są nieco drogie. Aby uzyskać bardziej kompleksową analizę, InvestingPro oferuje 18 dodatkowych wskazówek, zapewniających głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową Walmartu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.