W poniedziałek BMO Capital Markets zaktualizowało swoją prognozę dotyczącą akcji Victory Capital Holdings, Inc. (NASDAQ:VCTR), podnosząc cenę docelową do 71 USD z 69 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform". Firma uważa, że perspektywy spółki na rok 2025 są obiecujące, wskazując na kilka potencjalnych czynników wzrostu.
Perspektywy Victory Capital do 2025 roku są postrzegane jako szczególnie silne ze względu na przewidywaną poprawę przepływów netto i synergie przychodów wynikające z partnerstwa z Amundi. Ponadto, obecny klimat fuzji i przejęć (M&A) jest postrzegany jako "niezwykle korzystny", co może przynieść korzyści spółce.
Firma zwróciła również uwagę na możliwość wznowienia przez Victory Capital programu odkupu akcji i podkreśliła oczekiwane zmniejszenie obciążenia związanego z własnością private equity jako pozytywny rozwój. Czynniki te przyczyniają się do optymistycznego spojrzenia instytucji finansowej na przyszłe wyniki Victory Capital.
BMO Capital Markets podkreśliło historię konsekwentnej realizacji celów przez zarząd Victory Capital jako kluczowy powód pozytywnej oceny. W połączeniu z tym, co uważane jest za niewymagającą wycenę, na poziomie 11-krotności skorygowanych zysków, Victory Capital jest pozycjonowane jako najlepszy wybór akcji firmy w ramach jej pokrycia.
Skorygowana cena docelowa odzwierciedla zaufanie BMO Capital Markets do strategicznych inicjatyw Victory Capital i potencjału tworzenia wartości dla akcjonariuszy w ciągu najbliższych kilku lat. Perspektywy akcji Victory Capital są wzmocnione kombinacją silnych stron operacyjnych i korzystnych warunków rynkowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Victory Capital Holdings, Inc. odnotowało solidne wyniki w trzecim kwartale, z łącznymi aktywami klientów przekraczającymi 181 miliardów USD, co stanowi drugi najwyższy wynik na koniec kwartału w historii spółki.
Oczekuje się, że strategiczna transakcja spółki z Amundi zostanie sfinalizowana w pierwszym kwartale 2025 roku, co ma znacząco zwiększyć wartość Victory Capital. Prognoza ta jest wspierana przez pozytywne długoterminowe przepływy netto Amundi US Business w wysokości około 2 miliardów USD w 2024 roku.
Victory Capital ogłosiło również 7% podwyżkę dywidendy do 0,44 USD na akcję i spodziewa się osiągnąć 100 milionów USD synergii kosztowych z transakcji z Amundi w ciągu dwóch lat. Średnie aktywa pod zarządzaniem spółki wzrosły do 172 miliardów USD, co przełożyło się na odpowiedni wzrost przychodów do 225,6 miliona USD.
Te wydarzenia następują po silnych wynikach inwestycyjnych, z 67% aktywów pod zarządzaniem ocenionych na 4 lub 5 gwiazdek przez niezależne agencje ratingowe. Zarząd pozostaje ostrożnie optymistyczny co do przyszłych wyników, szczególnie w obszarze instrumentów o stałym dochodzie, i jest przygotowany na dalsze akwizycje, zwłaszcza po przejęciu Amundi. Te ostatnie aktualizacje podkreślają ciągły wzrost i strategiczne pozycjonowanie Victory Capital.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro potwierdzają optymistyczne prognozy BMO Capital Markets dotyczące Victory Capital Holdings, Inc. (NASDAQ:VCTR). Wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe spółki dobrze korespondują z pozytywnym sentymentem wyrażonym w artykule.
Wskaźnik P/E Victory Capital wynoszący 16,41 oraz wskaźnik PEG 0,49 za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku sugerują, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału wzrostu zysków, co potwierdza opinię BMO o "niewymagającej wycenie". Podkreśla to dodatkowo wskazówka InvestingPro, która informuje, że VCTR jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
Silna kondycja finansowa spółki jest widoczna w postaci wzrostu przychodów o 6,14% i wzrostu EBITDA o 10,76% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ponadto Victory Capital może pochwalić się imponującą marżą zysku operacyjnego na poziomie 48,95%, co świadczy o efektywnym zarządzaniu i solidnej rentowności.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Victory Capital podnosi dywidendę od 6 lat z rzędu i obecnie oferuje stopę dywidendy na poziomie 2,66%. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu ze znaczącym zwrotem w wysokości 121,74% w ciągu ostatniego roku, jest zgodny z pozytywną oceną BMO dotyczącą wyników akcji.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dotyczących Victory Capital, zapewniając głębszy wgląd w sytuację finansową i potencjał rynkowy spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.