W środę RBC Capital skorygowało swoją prognozę dla Valvoline (NYSE:VVV), obniżając cenę docelową z 52,00 USD do 46,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Outperform" dla akcji. Rewizja ta wynika z obaw dotyczących długoterminowych perspektyw wzrostu spółki oraz niedawnego ogłoszenia o powołaniu nowego Dyrektora Finansowego.
Analityk RBC Capital wskazał na zdrowy podstawowy biznes Valvoline, ale zauważył, że sprzedaż porównywalna spowalnia, a długoterminowe perspektywy mogą być zagrożone.
W związku z tym firma przewiduje, że długoterminowy wzrost sprzedaży zostanie skorygowany do 5-7% lub średnio-jednocyfrowego do wysokiego jednocyfrowego, w porównaniu z wcześniejszymi 6-9%. Prognoza wzrostu skorygowanej EBITDA została również zrewidowana do niskiego dwucyfrowego poziomu z wcześniejszej projekcji 16-18%.
W wyniku tych korekt, RBC Capital zmodyfikowało swoje szacunki dotyczące sprzedaży w systemie porównywalnym (SSS) dla Valvoline na lata fiskalne 2025 i 2026 do odpowiednio 5,4% i 6,0%. Jest to spadek w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 6,3% i 7,0%.
Szacunki skorygowanej EBITDA dla tych samych okresów zostały zrewidowane do 455 mln USD i 516 mln USD, w dół z poprzednich prognoz 495 mln USD i 565 mln USD.
Nowa cena docelowa 46,00 USD opiera się na około 13-krotności zrewidowanego szacunku skorygowanej EBITDA na rok kalendarzowy 2026 w wysokości 531 mln USD. Mimo obniżonej ceny docelowej, RBC Capital utrzymuje, że akcje Valvoline są niedowartościowane. Jednakże analityk przyznaje, że brakuje natychmiastowych katalizatorów, które mogłyby zrealizować rzeczywistą wartość akcji w najbliższym czasie.
W innych niedawnych wiadomościach, Valvoline Inc. przedstawiło solidne wyniki za czwarty kwartał, które przekroczyły oczekiwania analityków, wraz z obiecującymi perspektywami na rok fiskalny 2025. Spółka odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 0,46 USD za kwartał, przewyższając konsensus szacunków wynoszący 0,42 USD. Przychody również wzrosły o 12% rok do roku, osiągając 435,5 mln USD i przekraczając prognozy analityków wynoszące 432,63 mln USD.
Za cały rok fiskalny 2024 Valvoline odnotowało sprzedaż w wysokości 1,62 mld USD, co oznacza wzrost o 12% w porównaniu z poprzednim rokiem. Spółka odnotowała również 6,7% wzrost sprzedaży w systemie porównywalnym. Patrząc w przyszłość, Valvoline prognozuje zysk na akcję w roku fiskalnym 2025 między 1,57 USD a 1,67 USD, oraz przychody między 1,67 mld USD a 1,73 mld USD, przy czym obie prognozy przekraczają oczekiwania Wall Street.
W innych wydarzeniach firmowych, Valvoline dodało 158 nowych sklepów netto do swojej sieci w roku fiskalnym 2024, zwiększając łączną liczbę lokalizacji do 2 010. Spółka planuje otworzyć od 160 do 185 nowych sklepów w nadchodzącym roku fiskalnym. Są to jedne z ostatnich wydarzeń, na które inwestorzy powinni zwrócić uwagę.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy Valvoline (NYSE:VVV) przeprowadzonej przez RBC Capital. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 4,98 mld USD, przy wskaźniku P/E na poziomie 30,59, co odzwierciedla oczekiwania inwestorów pomimo niedawnej obniżki ceny docelowej. Wzrost przychodów Valvoline o 12,16% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy jest zgodny z obserwacją RBC dotyczącą zdrowego podstawowego biznesu, choć może potwierdzać obawy analityka dotyczące spowolnienia sprzedaży porównywalnej.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Valvoline było rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a analitycy przewidują dalszą rentowność w tym roku. Potwierdza to utrzymaną przez RBC rekomendację "Outperform" pomimo obniżonej ceny docelowej. Jednakże wskazówka mówiąca, że 7 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, potwierdza bardziej ostrożne spojrzenie RBC na długoterminowe perspektywy wzrostu.
Warto zauważyć, że akcje Valvoline odnotowały znaczący spadek w ciągu ostatniego tygodnia, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu 1 tygodnia na poziomie -9,27%. Ta niedawna zmienność może stanowić okazję dla inwestorów, którzy zgadzają się z oceną RBC, że akcje są niedowartościowane.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć dalszych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej Valvoline.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.