W piątek TransMedics Group (NASDAQ:TMDX) doświadczyła zmiany w ocenie akcji, gdy Needham obniżyło rekomendację spółki z Kupuj do Trzymaj. Decyzja ta wynika z obserwacji analityków firmy dotyczących rosnącej presji konkurencyjnej, z jaką zmaga się dostawca technologii do transplantacji narządów.
Pozycja rynkowa firmy jest kwestionowana przez kilku konkurentów, w tym prywatną firmę OrganOx, a także Paragonix Technologies, która obecnie nie jest oceniana przez Needham. Ponadto, technika normotermicznej perfuzji regionalnej (NRP) wyłania się jako potencjalna alternatywa dla oferty TransMedics.
Analiza Needham wskazuje, że sekwencyjny wzrost TransMedics zaczął spowalniać. Trend ten jest postrzegany jako zwiastun potencjalnie wolniejszej ekspansji firmy w roku 2025. Ustalenia analityków sugerują, że obecne szacunki konsensusu dotyczące wyników TransMedics w 2025 roku mogą być zbyt optymistyczne.
W rezultacie tych czynników, Needham przewiduje, że TransMedics prawdopodobnie stanie w obliczu dalszych rewizji w dół swoich prognoz finansowych. To oczekiwanie jest połączone z przewidywaniem dodatkowej kompresji mnożników, co mogłoby wywrzeć dalszą presję na wartość akcji TransMedics.
Oczekuje się, że obniżenie oceny i związane z tym obawy dotyczące konkurencyjnego krajobrazu i perspektyw przyszłego wzrostu wpłyną na wyniki akcji na rynku. Inwestorzy są zachęcani do uwzględnienia tych zmian przy ocenie akcji TransMedics.
W innych niedawnych wiadomościach, TransMedics Group Inc. odnotowała znaczący wzrost w wynikach finansowych za trzeci kwartał, z istotnym wzrostem przychodów o 64% rok do roku, osiągając 108,8 mln USD. Wzrost ten był głównie napędzany 76% wzrostem sprzedaży w USA, mimo 40% spadku sprzedaży międzynarodowej. Firma odnotowała również zysk operacyjny GAAP w wysokości 3,9 mln USD i zysk netto w wysokości 4,2 mln USD.
Canaccord Genuity, po niedawnej wizycie w siedzibie firmy, skorygowała cenę docelową dla TransMedics do 104 USD z poprzednich 109 USD, utrzymując rekomendację Kupuj. Analiza firmy sugeruje, że znaczący wzrost dla TransMedics nie jest spodziewany do trzeciego kwartału 2025 roku, napędzany badaniami klinicznymi ich technologii rozwiązań nowej generacji dla przeszczepów serca i wątroby.
Firma inwestuje w infrastrukturę kliniczną i technologiczną, przesuwając swój nacisk na ulepszanie rozwiązań do ciepłej perfuzji serca i płuc. To są najnowsze wydarzenia w TransMedics, która nadal przewiduje znaczący wzrost wolumenu przeszczepów serca i płuc.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na obecną pozycję finansową i wyniki rynkowe TransMedics Group (NASDAQ:TMDX), dostarczając kontekstu do obniżenia oceny przez Needham. Wskaźnik P/E spółki wynosi 81,5, wskazując na wysoką wielokrotność zysków, co jest zgodne z obawami Needham dotyczącymi potencjalnego przewartościowania. Jest to dodatkowo poparte faktem, że akcje są notowane przy wysokim mnożniku wyceny EBIT i EBITDA, jak zauważono w Wskazówkach InvestingPro.
Pomimo tych obaw dotyczących wyceny, TransMedics wykazała imponujący wzrost przychodów, z 109,09% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku. Ten silny wzrost może być jednak już uwzględniony w obecnej cenie akcji, która doświadczyła znacznej zmienności. Akcje spadły o 35,46% w ciągu ostatniego miesiąca i o 54,23% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, sugerując, że rynek może dostosowywać się do presji konkurencyjnej i spowolnienia wzrostu wspomnianego w artykule.
Wskazówka InvestingPro wskazuje, że oczekuje się wzrostu dochodu netto w tym roku, co mogłoby zapewnić pewne wsparcie dla akcji. Jednakże inna wskazówka ujawnia, że sześciu analityków zrewidowało w dół swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co jest zgodne z oczekiwaniami Needham dotyczącymi potencjalnych rewizji w dół prognoz finansowych.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 17 dodatkowych wskazówek dla TransMedics Group, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.