W piątek Citi utrzymało rekomendację Kupuj dla akcji Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) i podniosło cenę docelową z 183,00 USD do 225,00 USD. Korekta następuje po tym, co firma określa jako "kwartał odkupienia" dla spółki zajmującej się przetwarzaniem danych w chmurze, wskazując na znaczące wyniki w zakresie przychodów i przyspieszenie w zakresie zamówień.
W ostatnim kwartale Snowflake odnotował wkład nowych produktów i stabilny wskaźnik utrzymania przychodów netto (NRR), który jest kluczowym miernikiem satysfakcji klientów i potencjału przyszłych przychodów. Analiza Citi podkreśliła efektywne zarządzanie firmą i innowacyjne strategie, szczególnie w obszarach sztucznej inteligencji (AI) i inżynierii danych, które mają zrównoważyć wyzwania takie jak tabele Iceberg oraz typowe problemy z optymalizacją i przechowywaniem danych.
Zaufanie firmy co do przyszłości Snowflake jest dodatkowo poparte jasną strategią monetyzacji produktu GenAI. Według Citi, wyniki Snowflake w trzecim kwartale spełniły oczekiwania dotyczące jasności w tej kwestii. Ta pozytywna perspektywa pojawia się pomimo 25% spadku akcji od styczniowych szczytów, sugerując silny potencjał do odbudowy.
Zrewidowana cena docelowa Citi odzwierciedla wycenę na poziomie około 15-krotności szacowanej wartości przedsiębiorstwa do sprzedaży (Ev/Sales) na rok kalendarzowy 2026/rok fiskalny 2027. Podwyższenie ceny docelowej jest odpowiedzią na solidne wyniki kwartalne spółki i jaśniejszą projekcję jej ścieżki finansowej w nadchodzących latach. Pomimo znaczącego wzrostu akcji w piątek, stanowisko Citi pozostaje niezmienne w kwestii rekomendacji Kupuj, z naciskiem na obiecujące perspektywy Snowflake na rok 2025 i kolejne lata.
W innych niedawnych wiadomościach, imponujący przychód z produktów Snowflake Inc. w trzecim kwartale fiskalnym przekroczył oczekiwania o 5%, co doprowadziło do rewizji w górę prognoz na czwarty kwartał fiskalny. Zostało to podkreślone przez KeyBanc Capital Markets, który podniósł cenę docelową dla Snowflake do 185 USD. Monness Crespi Hardt również podniósł cenę docelową do 188 USD, odzwierciedlając zaufanie do solidnych perspektyw spółki na czwarty kwartał i całorocznych prognoz.
Ostatnie wyniki Snowflake były naznaczone znaczącymi osiągnięciami, w tym 29% wzrostem przychodów z produktów rok do roku, osiągając 900 mln USD, oraz 55% wzrostem rok do roku w Pozostałych Zobowiązaniach do Wykonania (RPO), osiągając 5,7 mld USD. Inicjatywy AI firmy zyskują na popularności, z ponad 1000 przypadków użycia AI obecnie w produkcji i 3200 klientów wykorzystujących Snowflake do zadań AI i uczenia maszynowego.
Firmy bankowości inwestycyjnej takie jak Jefferies, TD Cowen i Piper Sandler również utrzymały pozytywne oceny akcji Snowflake, jednocześnie podnosząc swoje ceny docelowe. Oprócz solidnych wyników finansowych, Snowflake niedawno przejął DataVolo w celu wzmocnienia swoich możliwości w zakresie łączności i inżynierii danych oraz nawiązał partnerstwo z Anthropic w celu zintegrowania potężnych modeli AI w Snowflake Cortex. Jednak firmy takie jak BTIG utrzymały neutralne stanowisko, szukając więcej dowodów na momentum w nowych inicjatywach produktowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Snowflake są zgodne z kilkoma kluczowymi spostrzeżeniami z InvestingPro. Silne wyniki kwartalne spółki i optymistyczne perspektywy Citi znajdują odzwierciedlenie w danych InvestingPro, które pokazują znaczący 48,35% zwrot z ceny w ciągu ostatniego miesiąca i 48,73% zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Te liczby potwierdzają pogląd Citi o "kwartale odkupienia" i potencjale do odbudowy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że 32 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, wzmacniając pozytywne nastroje wyrażone w analizie Citi. Dodatkowo, wskazówka zauważająca, że Snowflake posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, podkreśla stabilność finansową firmy, co jest kluczowe dla finansowania innowacji w AI i inżynierii danych, jak wspomniano w artykule.
Podczas gdy artykuł koncentruje się na potencjale wzrostu Snowflake, warto zauważyć, że dane InvestingPro wskazują na wysoki mnożnik wyceny przychodów i mnożnik Cena / Wartość księgowa na poziomie 19,61. Sugeruje to, że inwestorzy wyceniają znaczący przyszły wzrost, co jest zgodne z optymistycznym stanowiskiem Citi i podwyższoną ceną docelową.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Snowflake, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.