W środę firma finansowa Bernstein podniosła cenę docelową dla Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) do 51 USD z 30 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Outperform" dla akcji. Korekta ta następuje w momencie, gdy cena akcji Robinhood odnotowała znaczący wzrost, zwiększając się o około 170% od początku roku.
Analityk z Bernstein podkreślił potencjał dalszego wzrostu, zauważając, że Robinhood działał dotychczas w środowisku kryptowalutowym ograniczonym regulacjami.
Obecna oferta kryptowalutowa Robinhood jest ograniczona w porównaniu z konkurencją, z tylko około 15 notowanymi tokenami, w przeciwieństwie do ponad 250 na platformach takich jak Coinbase.
Ponadto firma nie generowała przychodów ze stakingu, pożyczek, derywatów czy stablecoinów, które są usługami oferowanymi przez inne giełdy.
Jednakże, wraz z możliwością powołania nowej, przychylnej kryptowalutom U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), analityk przewiduje pozytywną zmianę, która mogłaby znacznie przynieść korzyści Robinhood.
Przewidując zmiany w krajobrazie regulacyjnym, Bernstein prognozuje, że Robinhood może stać się głównym beneficjentem tych korzystnych wiatrów regulacyjnych w sektorze kryptowalut. Firma zwiększyła swoją prognozę zysków z przychodów kryptowalutowych Robinhood na rok 2025 o 20% w porównaniu do poprzednich projekcji. Szacunek ten wynosi teraz około 3,5-krotność konsensusu przychodów z kryptowalut.
Oczekiwany wzrost przychodów przypisuje się zwiększeniu udziału w rynku poprzez dodatkowe notowania tokenów oraz wprowadzenie nowych linii produktów kryptowalutowych, aby wykorzystać większą szansę na przychody.
Oświadczenie analityka odzwierciedla silne przekonanie o potencjale Robinhood do znacznego rozszerzenia swojej działalności kryptowalutowej w bardziej sprzyjającym środowisku regulacyjnym.
Oczekuje się, że wzrost ten będzie napędzany zwiększeniem liczby notowanych tokenów i wprowadzeniem nowych produktów w przestrzeni kryptowalutowej, co pozycjonuje Robinhood do wykorzystania szerszego strumienia przychodów w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach, Robinhood Markets dokonał znaczącego kroku, przeprowadzając swoją największą dotychczas akwizycję - TradePMR, wycenioną na 300 milionów USD. Ten ruch przynosi 40 miliardów USD w aktywach pod administracją (AUA) i ponad 1000 Zarejestrowanych Doradców Inwestycyjnych pod kontrolę Robinhood. Mizuho, który potwierdził ocenę "Outperform" dla Robinhood, postrzega to jako znaczący krok umożliwiający firmie penetrację szybko rozwijającego się rynku RIA.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, Robinhood odnotował silne wyniki za III kwartał 2024 roku, z depozytami netto sięgającymi 10 miliardów USD trzeci kwartał z rzędu i aktywami klientów pod opieką osiągającymi rekordowy poziom 152 miliardów USD. Przychody firmy w III kwartale wzrosły o 36% rok do roku do 637 milionów USD, a skorygowana EBITDA prawie się podwoiła do 268 milionów USD.
Analitycy również dostosowują swoje prognozy dotyczące Robinhood. Needham podniósł ocenę akcji Robinhood z "Hold" do "Buy", ustalając cenę docelową na 40 USD ze względu na oczekiwane rozszerzenie oferty kryptowalutowej firmy.
Piper Sandler podniósł cenę docelową dla Robinhood do 36 USD, przewidując korzystny trend na rynku kryptowalut. Deutsche Bank podniósł swoją cenę docelową do 35 USD, podkreślając ciągłe wysiłki firmy w zakresie wzrostu, podczas gdy JMP Securities podniósł swój cel do 40 USD po silnych wynikach w październiku.
Robinhood wprowadził również nowe produkty handlowe, w tym Opcje Indeksowe, Kontrakty Futures i platformę desktopową Robinhood Legend, które spotkały się z dużym popytem ze strony klientów. Ponadto, Dan Gallagher, główny dyrektor prawny i ds. zgodności Robinhood, jest rozważany jako kandydat na przewodniczącego Securities and Exchange Commission (SEC) w nadchodzącej administracji.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Robinhood Markets są zgodne z optymistyczną prognozą Bernstein. Według danych InvestingPro, firma wykazała imponujący wzrost przychodów o 35,74% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, osiągając 2,408 miliarda USD. Ta trajektoria wzrostu jest dodatkowo podkreślona przez niezwykły zwrot z ceny akcji wynoszący 333,46% w ciągu ostatniego roku, znacznie przewyższający rynek.
Wskazówki InvestingPro sugerują, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Robinhood w tym roku, co wspiera optymistyczne stanowisko Bernstein. Wskaźnik PEG firmy wynoszący 0,35 wskazuje, że może być ona niedowartościowana w stosunku do perspektyw wzrostu, potencjalnie uzasadniając podwyższoną cenę docelową.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że akcje Robinhood są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 97,03% swojego szczytu. Jest to zgodne ze wskazówką InvestingPro, że akcje mogą znajdować się w strefie wykupienia na podstawie wskaźnika RSI.
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dotyczących Robinhood Markets, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej firmy i jej pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.