We wtorek Citi rozpoczęło analizę akcji Puig Brands SA (PUIG:SM), znaczącego gracza na rynku luksusowych perfum, nadając im rekomendację Kupuj i wyznaczając cenę docelową na poziomie 23,00 EUR.
Analiza firmy sugeruje, że Puig jest dobrze przygotowany do wykorzystania trwającego wzrostu w kategorii perfum, który ma się utrzymać przez co najmniej kolejne dwa lata.
Ten okres jest postrzegany jako szansa dla firmy na rozszerzenie sieci dystrybucji i wzmocnienie swojej pozycji na rynkach makijażu i pielęgnacji skóry.
Puig, znany z posiadania odnoszących sukcesy marek takich jak Rabanne i Carolina Herrera, ma doświadczyć około 9% organicznego wzrostu sprzedaży (OSG) między 2025 a 2026 rokiem. Ta prognoza wzrostu przypisywana jest 6% wzrostowi w kategorii perfum oraz 3% wzrostowi wynikającemu z przewagi marek i działań ekspansyjnych.
Oczekuje się, że te czynniki przyczynią się do około 11% skumulowanego rocznego wskaźnika wzrostu (CAGR) zysku przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT), co z kolei ma napędzić podobny 11% wzrost zysku na akcję (EPS) w ciągu najbliższych trzech lat.
Podejście Citi do wyceny, uwzględniające unikalne aspekty każdego segmentu w portfolio Puig, stanowi podstawę ceny docelowej 23,00 EUR. Ta cena docelowa implikuje około 20% oczekiwanego całkowitego zwrotu (ETR), wskazując na pozytywne perspektywy dla wyników akcji spółki.
Ocena Citi odzwierciedla zaufanie do zdolności Puig do zwiększania wartości, szczególnie w kontekście ożywienia na rynku chińskim i przed kolejnym cyklem w branży kosmetycznej.
Analiza Citi zwraca również uwagę na stosunkowo niewielki, ale odnoszący sukcesy segment makijażu Puig, reprezentowany przez markę Charlotte Tilbury. Mimo obecnej skali tego segmentu, istnieje potencjał znaczącego wzrostu, gdy firma będzie nadal umacniać swoją pozycję w branży kosmetycznej.
Podsumowując, perspektywy Citi dla Puig Brands SA są optymistyczne, z oczekiwaniami na trwały wzrost i przewagę nad rynkiem. Rekomendacja firmy sugeruje, że Puig stanowi obecnie atrakcyjną okazję inwestycyjną w branży kosmetycznej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.
PUIGb: to rozgrywka rynkowa dla byków czy niedźwiedzi?
Nie przegap kolejnej świetnej okazji inwestycyjnej! Wyprzedź innych inwestorów dzięki funkcji ProPicks AI. Uzyskaj dostęp do 6 modelowych portfeli zawierających akcje wybrane przez AI, które świetnie radzą sobie w 2024 tym roku. W samym tylko 2024 roku ProPicks AI wskazała 2 akcje, które wystrzeliły w górę o 150%, 4 kolejne akcje, których cena skoczyła o 30%, oraz 3 następne ze wzrostem o ponad 25%. To naprawdę imponujące wyniki. Portfele są dostosowane do akcji firm uwzględnionych w indeksie Dow lub S&P, a także spółek technologicznych i o średniej kapitalizacji, więc możesz rozważać różne strategie inwestowania. Jeśli zatem PUIGbznajduje się na Twojej liście obserwowanych, dobrze byłoby wiedzieć, czy widnieje także na liście ProPicks AI.
Już teraz aktywuj funkcję ProPicks