Akcje Persol pod presją po sygnałach Jefferies dotyczących marż

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 23.01.2025, 11:02
2168
-

W czwartek firma Jefferies zmieniła swoje stanowisko wobec Persol Holdings Co., Ltd (2181:JP) (OTC: TEMPF), obniżając rekomendację z "Kupuj" na "Trzymaj". Jednocześnie obniżono cenę docelową z 390,00 JPY do 240,00 JPY. Ta korekta nastąpiła po ocenie struktury finansowej i wyników poszczególnych segmentów spółki przez analityka Oiwę.

Persol Holdings, działający w sektorze zasobów ludzkich, prawdopodobnie skorzysta na wzroście płac i aktywności w segmencie kariery. Niemniej jednak analityk wyraził obawy dotyczące zdolności firmy do usprawnienia nierentownych działów, szczególnie operacji międzynarodowych. Te segmenty wykazują skorygowaną marżę EBITDA na poziomie 2,4%, co stanowi mniej niż połowę ogólnej marży firmy wynoszącej 5,4%.

Usługa rekrutacji na wysokie stanowiska, Doda X, początkowo postrzegana pozytywnie przez Jefferies, obecnie stanowi wyzwanie ze względu na ukrycie jej wyników w szerszym segmencie kariery. Ten brak przejrzystości doprowadził do trudności w ocenie rzeczywistego wpływu usługi na kondycję finansową firmy.

W swoich komentarzach analityk uzasadnił obniżenie rekomendacji i ceny docelowej, stwierdzając: "Biorąc pod uwagę te obawy, obniżamy rekomendację dla Persol do 'Trzymaj' i obniżamy cenę docelową z 390 JPY do 240 JPY, co odpowiada 11,7-krotności rozwodnionego zysku na akcję w roku fiskalnym kończącym się w marcu 2026, wynoszącego 20,6 JPY." Ta nowa cena docelowa opiera się na prognozowanym rozwodnionym zysku na akcję spółki na rok fiskalny kończący się w marcu 2026.

Nowa rekomendacja i cena docelowa odzwierciedlają skorygowane oczekiwania Jefferies co do wyników Persol Holdings w średnim terminie. Analiza firmy sugeruje bardziej ostrożne podejście do akcji, zachęcając inwestorów do umiarkowania oczekiwań dotyczących wzrostu w oparciu o obecną ocenę segmentów biznesowych spółki i przejrzystości finansowej.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.