W poniedziałek firma MoffettNathanson zaktualizowała swoją prognozę dla Paramount Global (NASDAQ: PARA), podnosząc cenę docelową z 9,00 USD do 10,00 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę akcji. Analiza firmy doprowadziła do korekt prognoz przychodów i zysków dla konglomeratu medialnego, po bliższym przyjrzeniu się różnym segmentom biznesowym spółki.
Analityk firmy pozostawił prognozę całkowitych przychodów na cały rok 2024 na poziomie 29,0 mld USD. Decyzja ta wynika ze zwiększenia perspektyw dla segmentu TV Media, które zrównoważyło redukcje w sektorach Direct-to-Consumer (DTC) i Filmed Entertainment. Pomimo tych cięć, lepsze od oczekiwań wyniki EBITDA (zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją) w trzecim kwartale oraz bardziej optymistyczna prognoza dla TV Media na czwarty kwartał skłoniły firmę do podniesienia prognozy EBITDA na cały rok o 300 mln USD do 2,8 mld USD.
Oprócz korekty EBITDA, MoffettNathanson podniósł prognozę zysku na akcję (EPS) dla Paramount Global o 0,35 USD do 1,60 USD. Zmiana ta odzwierciedla pozytywne wyniki finansowe przewidywane dla segmentu TV Media spółki.
Patrząc w przyszłość na rok 2025, firma dokonała jedynie niewielkich korekt swojej prognozy, przewidując teraz zerowy EBITDA dla segmentu DTC Paramount. Ta korekta przyczynia się do ogólnej prognozy EBITDA spółki na poziomie 3,0 mld USD, co stanowi wzrost o 200 mln USD w porównaniu z poprzednią prognozą. Odpowiednio, prognoza EPS na rok 2025 została podniesiona o 0,26 USD do 1,35 USD.
Zrewidowana cena docelowa 10,00 USD odzwierciedla te zaktualizowane szacunki i uwzględnia wstępne podejście do wyceny pro-forma, które obejmuje potencjalny wpływ proponowanej transakcji Skydance. Pomimo podwyższenia prognoz finansowych, MoffettNathanson utrzymuje neutralne stanowisko wobec akcji Paramount Global.
W innych niedawnych wiadomościach, Paramount Global odnotował solidne wyniki w III kwartale, ze znacznym wzrostem rentowności w segmencie direct-to-consumer (D2C). Wzrost ten był napędzany dodaniem 3,5 miliona subskrybentów do platformy Paramount+ spółki, co skutkowało 25% wzrostem przychodów rok do roku. Skorygowany zysk operacyjny przed amortyzacją (OIBDA) spółki również się poprawił, osiągając 858 mln USD w III kwartale, co oznacza 20% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.
Paramount Global przewiduje osiągnięcie krajowej rentowności w Paramount+ do 2025 roku, przy czym oczekuje się, że redukcje kosztów przyniosą 500 mln USD rocznych oszczędności. Jeśli chodzi o wyniki treści, filmy Paramount "A Quiet Place: Day One" i "Transformers One" zarobiły odpowiednio 261 mln USD i 127 mln USD. Patrząc w przyszłość, spółka oczekuje silnego IV kwartału z premierami takimi jak "Gladiator II" i "Sonic the Hedgehog 3". Paramount Global przewiduje również kontynuację silnych wyników w 2024 roku, skupiając się na wzroście liczby subskrybentów i poprawie rentowności.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę MoffettNathanson, najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu na temat sytuacji finansowej Paramount Global. Wskaźnik ceny do wartości księgowej spółki wynosi niskie 0,47, sugerując, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do jej aktywów. Jest to zgodne z ostrożnym, ale poprawionym spojrzeniem firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Paramount utrzymuje wypłaty dywidend od 19 lat z rzędu, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy pomimo niedawnych wyzwań. Dodatkowo, analitycy przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku, co koresponduje z podniesionymi prognozami EPS MoffettNathanson na lata 2024 i 2025.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Paramount Global, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę perspektyw spółki. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie wartościowe, biorąc pod uwagę zmieniający się krajobraz mediów i strategiczne pozycjonowanie Paramount.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.