W piątek Citi utrzymało neutralną rekomendację dla akcji NetApp (NASDAQ:NTAP), jednocześnie podnosząc cenę docelową z 130,00 USD do 135,00 USD. Korekta nastąpiła po niedawnych wynikach NetApp, gdzie akcje spółki wzrosły o 5% po opublikowaniu zysków i przychodów przewyższających oczekiwania. NetApp odnotowało przychody w wysokości 1,66 mld USD i zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,87 USD, w porównaniu z prognozami analityków wynoszącymi 1,64 mld USD przychodów i EPS na poziomie 1,78 USD.
Zarząd NetApp podkreślił siłę całego portfolio produktów, które obejmuje pamięci oparte na technologii flash, hybrydowe macierze flash FAS oraz 100 umów na modernizację jezior danych AI, a także ofertę chmury publicznej. Ta zróżnicowana siła przyczyniła się do wzrostu udziału NetApp w rynku. Dodatkowo, marże brutto przekroczyły oczekiwania, wspierane przez solidne wyniki pamięci flash i poprawę w usługach chmury publicznej pierwszej strony.
Patrząc w przyszłość, NetApp przewiduje dalszą solidność swojej oferty i silną realizację, co ich zdaniem zrównoważy trwające, ale stabilne wyzwania w otoczeniu makroekonomicznym. Oczekuje się, że doprowadzi to do wzrostu przychodów w średnim jednocyfrowym tempie. Mimo tych pozytywnych wskaźników, Citi zauważa, że NetApp stoi przed trudniejszymi porównaniami w przyszłości, a znaczący wzrost może być ograniczony do czasu szerszego ożywienia w wydatkach na pamięci masowe dla przedsiębiorstw lub znacznego wzrostu popytu na pamięci masowe napędzane przez AI, co prawdopodobnie zmaterializuje się w drugiej połowie roku kalendarzowego 2025.
W świetle tych wyników, Citi zrewidowało swoje szacunki w górę. Nowa cena docelowa 135,00 USD opiera się na niezmienionej wielokrotności ceny do zysku (PE) na poziomie 15x w ciągu najbliższych 24 miesięcy. Komentarz firmy wskazuje, że choć obecne wyniki NetApp są silne, szersze warunki rynkowe będą odgrywać kluczową rolę w potencjale wzrostu spółki w przyszłości.
W innych niedawnych wiadomościach, NetApp odnotowało silne wyniki w drugim kwartale roku fiskalnego 2025, z 6% wzrostem przychodów rok do roku, osiągając 1,66 mld USD. Spółka podniosła również prognozę przychodów na cały rok do poziomu między 6,54 a 6,74 mld USD. Zysk na akcję przekroczył oczekiwania, a NetApp przewiduje 13% wzrost EPS w całym roku do poziomu między 7,20 a 7,40 USD. Inne godne uwagi wydarzenia to rekordowa marża operacyjna w kwartale, 19% wzrost rocznych przychodów z macierzy pamięci all-flash oraz 9% wzrost przychodów z chmury publicznej.
Partnerstwa z firmami takimi jak Google Cloud zostały rozszerzone, a oferta Keystone storage-as-a-service odnotowała około 55% wzrost rok do roku. To tylko niektóre z ostatnich wydarzeń, które podkreślają pozytywny impet spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki NetApp są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 25,94 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą pozycję w branży sprzętu technologicznego, pamięci masowych i urządzeń peryferyjnych. Wskaźnik P/E NetApp na poziomie 24,27 sugeruje, że inwestorzy są skłonni płacić premię za jego zyski, prawdopodobnie ze względu na silną pozycję rynkową i perspektywy wzrostu.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że NetApp agresywnie skupuje własne akcje, co często sygnalizuje zaufanie zarządu do przyszłości spółki. Jest to zgodne z pozytywnym raportem zysków i oczekiwaniami spółki dotyczącymi wzrostu przychodów w średnim jednocyfrowym tempie. Dodatkowo, NetApp utrzymuje wypłaty dywidend przez 12 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy, które uzupełnia strategię wzrostu.
Wzrost przychodów spółki o 2,82% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i jeszcze bardziej imponujący wzrost o 7,61% w ostatnim kwartale potwierdzają optymistyczne prognozy zarządu. Marża zysku brutto NetApp na poziomie 71,11% podkreśla zdolność do utrzymania rentowności, co jest kluczowe w konkurencyjnym sektorze sprzętu technologicznego.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla NetApp, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.