W piątek Jefferies dokonał znaczącej zmiany swojego stanowiska wobec Megaport Ltd. (MP1:AU) (OTC: MGPPF), obniżając rekomendację dla akcji spółki z "Kupuj" do "Trzymaj". Firma zrewidowała również cenę docelową dla akcji spółki, ustalając ją na poziomie 8,40 AUD, co stanowi spadek z poprzedniego celu wynoszącego 11,10 AUD.
Decyzja o obniżeniu rekomendacji odzwierciedla obawy dotyczące perspektyw zysków spółki. Jefferies zauważył, że mimo iż wycena Megaport wydaje się atrakcyjna przy 5-krotności EV/Sales i 20-krotności EV/EBITDA, przyszłe zyski pozostają niepewne.
Ta niepewność wynika z oczekiwania, że poprawa operacyjna zmaterializuje się do końca roku finansowego 2025. Jednak przewidywany zwrot wydaje się trwać dłużej niż początkowo sądzono, z podobnymi prognozami wzrostu rozciągającymi się teraz na rok finansowy 2026.
Ciągłe inwestycje Megaport w działalność operacyjną zostały również podkreślone jako czynnik przyczyniający się do obniżenia rekomendacji. Spółka aktywnie rekrutuje i planuje dalsze rozszerzanie swojej siły roboczej aż do roku finansowego 2026, co wskazuje na długotrwały okres nakładów inwestycyjnych.
Analityk z Jefferies uzasadnił obniżenie rekomendacji, stwierdzając: "Chociaż wycena wygląda atrakcyjnie przy 5-krotności EV/Sales i 20-krotności EV/EBITDA, nadal istnieje niepewność co do perspektyw zysków. Spodziewaliśmy się poprawy operacyjnej do końca roku finansowego 2025, ale zwrot wydaje się być przedłużony, przy czym MP1 oczekuje podobnej trajektorii wzrostu w roku finansowym 2026. MP1 nadal intensywnie inwestuje w biznes, aktywnie rekrutując aż do roku finansowego 2026."
Ta zrewidowana perspektywa od Jefferies stanowi kluczową aktualizację dla inwestorów i obserwatorów rynku śledzących Megaport Ltd., ponieważ sygnalizuje bardziej ostrożne spojrzenie na krótkoterminowe wyniki finansowe spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.