W poniedziałek Wells Fargo obniżył rekomendację dla akcji HCA Healthcare Inc (NYSE:HCA) z Equal Weight (neutralnie) do Underweight (poniżej rynku). Wraz z tą zmianą nastąpiło znaczące obniżenie ceny docelowej dla akcji spółki opieki zdrowotnej, która obecnie wynosi 320,00 USD, w porównaniu z poprzednim celem 400,00 USD.
Decyzja o obniżeniu rekomendacji dla akcji HCA Healthcare opiera się na szczegółowej analizie perspektyw finansowych spółki. Zrewidowana cena docelowa Wells Fargo jest oparta na mnożniku 8,75 razy szacowanego skorygowanego EBITDA Less NCI na rok 2026, który prognozowany jest na poziomie 13,9 mld USD. Ponadto, cel ten jest zgodny z bilansem spółki na dzień 31.12.2025.
Metodologia Wells Fargo przy ustalaniu nowej ceny docelowej obejmowała porównanie z historycznymi mnożnikami wyceny HCA Healthcare. Docelowy mnożnik reprezentuje mieszane dostosowanie w stosunku do średnich mnożników spółki z ostatnich trzech, pięciu i dziesięciu lat. Konkretnie, obejmuje to obniżkę o 0,5 razy, obniżkę o 0,2 razy i premię 0,2 razy, odpowiednio.
Ta ponowna ocena akcji HCA Healthcare odzwierciedla obecne spojrzenie Wells Fargo na wyniki finansowe spółki, biorąc pod uwagę zarówno dane historyczne, jak i przyszłe prognozy. Nowy docelowy mnożnik ma na celu zapewnienie zrównoważonego poglądu poprzez uwzględnienie zarówno dyskont, jak i premii w stosunku do średnich z różnych okresów.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku otrzymali najnowszą perspektywę Wells Fargo na temat HCA Healthcare. Nowa rekomendacja "poniżej rynku" i skorygowana cena docelowa są wskaźnikami oczekiwań instytucji finansowej co do wyników akcji dostawcy usług opieki zdrowotnej w nadchodzących latach.
W innych niedawnych wiadomościach, HCA Healthcare odnotowało 25% wzrost skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję do 4,90 USD oraz 7,1% wzrost przychodów z tych samych placówek, mimo wyzwań spowodowanych przez huragany Helene i Milton, które doprowadziły do szacowanej straty przychodów w wysokości 50 mln USD w III kwartale i dodatkowej prognozowanej straty 200-300 mln USD w IV kwartale.
Spółka ogłosiła również plany ekspansji, mające na celu dodanie 600 łóżek szpitalnych i 100 placówek ambulatoryjnych do końca 2024 roku oraz przewiduje wzrost wolumenu między 3% a 4% na rok 2025. Firmy analityczne Oppenheimer, KeyBanc Capital Markets, TD Cowen, Mizuho i Cantor Fitzgerald dostosowały swoje ceny docelowe i rekomendacje dla HCA Healthcare w następstwie tych wydarzeń.
Oppenheimer podniósł cenę docelową do 400 USD, utrzymując rekomendację Outperform (przewyższaj), podczas gdy KeyBanc obniżył swój cel do 420 USD, TD Cowen skorygował swój cel do 440 USD, Mizuho utrzymało swój cel na poziomie 425 USD, a Cantor Fitzgerald podniósł swój cel do 405 USD. Te korekty odzwierciedlają ostatnie wyniki i przyszłe oczekiwania wobec HCA Healthcare analizowane przez te firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Wells Fargo, dane InvestingPro oferują dodatkowe informacje na temat sytuacji finansowej HCA Healthcare. W ciągu ostatnich dwunastu miesięcy kończących się w III kwartale 2024 roku, HCA odnotowało solidny przychód w wysokości 69,62 mld USD, ze zdrowym wzrostem przychodów na poziomie 10,23%. Rentowność spółki jest widoczna w skorygowanym dochodzie operacyjnym wynoszącym 10,5 mld USD i marży operacyjnej na poziomie 15,08%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że HCA agresywnie skupuje własne akcje, co potencjalnie może wspierać cenę akcji. Dodatkowo, spółka podnosi dywidendę przez 4 kolejne lata, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Potwierdza to stopa dywidendy wynosząca 0,81% oraz wzrost dywidendy o 10% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Podczas gdy Wells Fargo obniżył rekomendację dla akcji, warto zauważyć, że wskaźnik P/E HCA wynosi 14,35, co niektórzy inwestorzy mogą uznać za atrakcyjne. Ponadto, wskazówka InvestingPro sugeruje, że wycena akcji implikuje silną stopę wolnych przepływów pieniężnych, co może zainteresować inwestorów zorientowanych na wartość.
Dla czytelników poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek na temat HCA Healthcare, zapewniając szerszą perspektywę na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.