W poniedziałek CapitalOne podniósł cenę docelową dla akcji Fortinet (NASDAQ:FTNT), globalnego lidera w dziedzinie szerokich, zintegrowanych i zautomatyzowanych rozwiązań cyberbezpieczeństwa, z 69,00 USD do 84,00 USD. Firma utrzymała rekomendację "równoważ" dla tych akcji.
Korekta nastąpiła po niedawnych wynikach finansowych Fortinet, które przekroczyły oczekiwania, szczególnie w zakresie rentowności. Fortinet odnotował solidny kwartał, przewyższając prognozy przychodów z usług o 2%, co było o 3,5% powyżej szacunków CapitalOne.
Wzrost był w dużej mierze napędzany przez rozwiązania SaaS firmy, przy czym SecOps osiągnął imponujący wzrost o 50% rok do roku, stanowiąc obecnie 10,5% wartości zamówień. Dodatkowo, Unified SASE odnotował wzrost o 27% rok do roku, stanowiąc obecnie 23% wartości zamówień.
Po raz pierwszy od pięciu kwartałów przychody Fortinet z produktów odnotowały wzrost, wykazując 2% wzrost rok do roku. Firma podkreśliła, że przychody z produktów, z wyłączeniem zaległości, odnotowały dwucyfrowy procentowy wzrost sekwencyjny od drugiego do trzeciego kwartału, przewyższając typowe wzorce dla tego okresu.
Wartość zamówień firmy również przekroczyła oczekiwania, przewyższając konsensus o 3% i szacunki CapitalOne o 4%. Długość okresów umów pozostała stabilna zarówno rok do roku, jak i kwartał do kwartału, wynosząc 28 miesięcy.
Skorygowany dochód operacyjny Fortinet przekroczył oczekiwania konsensusu o 19% i szacunki CapitalOne o 20%. Ten sukces przypisano kombinacji lepszych wyników na poziomie przychodów, obniżonych kosztów przychodów i wydatków na sprzedaż i marketing oraz jednorazowej korzyści wynikającej z renegocjacji umowy z dostawcą. Bez tej jednorazowej korzyści marże zostałyby wykazane na poziomie 35,1% zamiast faktycznych 36,1%.
W innych niedawnych wiadomościach, Fortinet Inc. przedstawił imponujące wyniki za III kwartał 2024 roku, przekraczając oczekiwania, z całkowitym przychodem wzrastającym o 13% do 1,508 mld USD.
Ten silny wynik był naznaczony rekordową marżą brutto na poziomie 83,2% i marżą operacyjną wynoszącą 36,1%. Firma doświadczyła powrotu do wzrostu przychodów z produktów, które wzrosły o 2%, podczas gdy przychody z usług odnotowały znaczący skok o 19%, napędzany silnym popytem na rozwiązania SaaS.
Unified SASE Fortinet stanowił 23% działalności, a firma skorygowała w górę swoje prognozy dotyczące przychodów i marży operacyjnej na cały rok. Ponadto Fortinet pozyskał ponad 6 000 nowych klientów, przy czym region EMEA wykazał się wyjątkowo dobrymi wynikami. Firma przeprowadziła również skup akcji własnych o wartości 600 mln USD.
Ostatnie wydarzenia obejmują ostrożne prognozy dotyczące przyszłych zamówień ze względu na dojrzewanie dużych umów oraz wolniejszy postęp w realizacji większych transakcji w IV kwartale. Mimo to firma przewiduje znaczący cykl odświeżania firewalli, który ma się rozpocząć w 2025 roku. Przejęcia Lacework i Next VLP przez Fortinet miały pozytywny wpływ na zamówienia i przychody w III kwartale.
Silne kwartalne wyniki firmy zostały wzmocnione przez zdrowy wzrost zarówno przychodów z produktów, jak i usług.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne wyniki finansowe Fortinet, podkreślone w artykule, dobrze korespondują z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 70,54 mld USD, odzwierciedlając jej silną pozycję w sektorze cyberbezpieczeństwa.
Dane InvestingPro pokazują, że przychody Fortinet za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 5,71 mld USD, z zauważalnym wzrostem przychodów o 10,4% w tym samym okresie. Ten wzrost jest zgodny z raportowanym sukcesem firmy w rozwiązaniach SaaS i wzrostem przychodów z produktów wspomnianym w artykule.
Dwa istotne wskazówki InvestingPro dodatkowo wspierają pozytywne perspektywy:
1. Fortinet może pochwalić się imponującymi marżami zysku brutto, co jest widoczne w raportowanym skorygowanym dochodzie operacyjnym, który przekroczył oczekiwania.
2. Analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku, co jest zgodne z silnymi wynikami finansowymi omówionymi w artykule.
Te spostrzeżenia z InvestingPro uzupełniają analizę niedawnych wyników Fortinet i podwyższenie ceny docelowej przez CapitalOne. Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i pozycji rynkowej Fortinet, InvestingPro oferuje 19 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksowy obraz potencjału firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.