W poniedziałek Wells Fargo dokonał korekty swojej oceny akcji Atmus Filtration Technologies (NYSE:ATMU), zmieniając stanowisko z Overweight na Equal Weight. Jednocześnie firma podniosła cenę docelową akcji do 45,00 USD z poprzednich 42,00 USD. Zmiana oceny odzwierciedla obawy dotyczące krótkoterminowych wyzwań, przed którymi stoi firma, szczególnie w zakresie wolumenów First-Fit (FF).
Według analityka Wells Fargo, wolumeny FF Atmus Filtration odnotowały spadek w przedziale od średniego do wysokiego jednocyfrowego w trzecim kwartale. Oczekuje się, że trend ten ulegnie pogorszeniu, z prognozami wskazującymi na spadek rzędu kilkunastu procent w czwartym kwartale i kontynuację trudnych warunków w pierwszej połowie 2025 roku. Mimo tych przeciwności, przewiduje się, że odbudowa wolumenu rozpocznie się pod koniec przyszłego roku.
Perspektywa analityka nie jest całkowicie ponura, ponieważ przewiduje on ciągły wzrost w segmencie Aftermarket, który mógłby skorzystać z bardziej sprzyjającego otoczenia rynkowego. Dzieje się tak pomimo tego, że segment ten stoi w obliczu trudniejszych porównań po wcześniejszym okresie łatwiejszych porównań związanych z redukcją zapasów.
Na rok fiskalny 2025 Wells Fargo szacuje przychody Atmus Filtration na poziomie 2,5% wzrostu rok do roku. Ta liczba jest nieco poniżej konsensusu rynkowego, który przewiduje wzrost o 3,1%. Obniżenie oceny odzwierciedla oczekiwania analityka co do trudnego okresu dla wolumenu FF firmy, który według ich modelu ma spaść o około 7%.
Inwestorzy Atmus Filtration Technologies będą uważnie śledzić wyniki firmy, szczególnie w odniesieniu do odbudowy wolumenu FF i dalszego wzrostu w sektorze Aftermarket, zgodnie z prognozami Wells Fargo.
W innych niedawnych wiadomościach, Atmus Filtration Technologies odnotowało umiarkowany wzrost w trzecim kwartale 2024 roku, pomimo wyzwań rynkowych.
Sprzedaż firmy odnotowała niewielki wzrost rok do roku, osiągając 404 miliony USD, podczas gdy skorygowana EBITDA poprawiła się do 79 milionów USD, odzwierciedlając marżę 19,6%. W obecnych warunkach rynkowych Atmus Filtration koncentruje się na strategicznym wzroście i ekspansji marży, szczególnie poprzez zwiększoną automatyzację i eksplorację rynków filtracji przemysłowej.
Kondycja finansowa firmy pozostaje silna, z pozycją płynnościową na poziomie 597 milionów USD oraz trwającym programem wykupu akcji i wypłat dywidend. Skorygowany zysk na akcję Atmus Filtration w trzecim kwartale osiągnął 0,61 USD, w porównaniu do 0,52 USD w tym samym kwartale ubiegłego roku. Pomimo wyzwań na rynkach międzynarodowych, szczególnie w Chinach i Europie, firma spodziewa się, że jej globalne przychody z rynku wtórnego wzrosną o 2-4%.
Inicjatywy strategiczne Atmus Filtration mają na celu wzrost, w tym zwiększenie udziału w rynku, poprawę rynku wtórnego, transformację łańcucha dostaw i ekspansję na rynki filtracji przemysłowej. Firma nie spodziewa się jednak natychmiastowych znaczących przychodów z segmentu filtracji przemysłowej.
To są najnowsze wydarzenia dotyczące Atmus Filtration Technologies.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na wyniki finansowe i pozycję rynkową Atmus Filtration Technologies (NYSE:ATMU). Pomimo obniżenia oceny przez Wells Fargo, akcje spółki wykazały niezwykłą siłę, z całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 127,34% w ciągu ostatniego roku i 89,01% od początku roku. Wynik ten jest zgodny z wskazówką InvestingPro, która mówi, że ATMU osiągnęło "Wysoki zwrot w ciągu ostatniego roku".
Kondycja finansowa firmy wydaje się solidna, ze skorygowanym wskaźnikiem P/E na poziomie 17,44 za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, co sugeruje rozsądną wycenę w stosunku do zysków. Dodatkowo, przychody ATMU za ten sam okres wyniosły 1,66 miliarda USD, z umiarkowanym wzrostem o 3,04%. Ten wzrost, choć nie jest wybuchowy, demonstruje zdolność firmy do zwiększania przychodów nawet w trudnych warunkach rynkowych.
Ważna wskazówka InvestingPro zauważa, że "3 analityków zrewidowało swoje prognozy zysków w górę na nadchodzący okres", co może wskazywać na pozytywne nastawienie do przyszłych wyników firmy, pomimo krótkoterminowych wyzwań w wolumenach First-Fit podkreślonych przez Wells Fargo.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla ATMU, zapewniając głębsze zrozumienie pozycji rynkowej firmy i jej potencjału.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.