W piątek B.Riley zrewidowało swoją prognozę dla Atkore International Group Inc. (NYSE: ATKR), obniżając rekomendację z "Kupuj" na "Neutralnie" i znacząco redukując cenę docelową z 135,00 USD do 84,00 USD. Ta korekta nastąpiła po ogłoszeniu przez spółkę wyników za czwarty kwartał roku obrotowego 2024 i przyszłych prognoz, które nie spełniły oczekiwań firmy.
Atkore, producent produktów elektrycznych i rozwiązań do konstrukcji metalowych, przedstawił w czwartek 21 listopada 2024 r. mieszane wyniki za czwarty kwartał 2024 r. Wyniki finansowe spółki oraz jej prognozy na pierwszy kwartał roku obrotowego 2025 i cały rok obrotowy były poniżej szacunków przedstawionych przez B.Riley z powodu szerszego pogorszenia się cen.
Firma obniżyła swoje szacunki dla Atkore w oparciu o kilka czynników wpływających na branżę. Głównym problemem była niepewność związana z wejściem na rynek nowych mocy produkcyjnych i potencjalne ryzyko, jakie stwarza to dla struktur cenowych. Dodatkowe obawy dotyczą konkurencji ze strony importu produktów stalowych i utrzymującej się presji cenowej, która może nie ustąpić do czasu wprowadzenia taryf. Chociaż dokładny termin i szczegóły takich taryf są nadal nieznane, mogą one odegrać znaczącą rolę w przyszłej sile cenowej firmy.
Pomimo tych wyzwań, B.Riley zauważyło, że wyniki finansowe i cena akcji Atkore mogą zbliżać się do najniższego poziomu. Niemniej jednak obniżenie oceny odzwierciedla ostrożne podejście ze względu na przewidywane 6-9 miesięczne trudności cenowe, zwłaszcza że firma wchodzi w tradycyjnie wolniejszy okres dla branży.
W innych ostatnich wiadomościach, Atkore International Group Inc. odnotowała mieszane wyniki finansowe za IV kwartał roku obrotowego 2024, z przychodami netto na poziomie 3,2 mld USD, skorygowanym zyskiem na akcję wynoszącym 14,48 USD i skorygowaną EBITDA w wysokości 772 mln USD.
Pomimo presji cenowej na rynkach rur PVC i stalowych, firma zainicjowała strategie wzrostu, podkreślając swoje zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Na rok obrotowy 2025 Atkore przewiduje przychody netto między 2,9 mld USD a 3,2 mld USD, przy skorygowanej EBITDA prognozowanej na poziomie między 475 mln USD a 525 mln USD.
Strategiczne obszary wzrostu firmy obejmują rury skrętne do instalacji solarnych, produkty związane z wodą, globalne megaprojekty i regionalne centra usługowe. Atkore odkupiła również akcje o wartości ponad 1,3 mld USD i wprowadziła kwartalną dywidendę gotówkową.
Firma stoi przed wyzwaniami, takimi jak spadek średnich cen sprzedaży i zwiększona konkurencja, szczególnie na rynkach PVC. Jednakże Atkore inwestuje w inicjatywy zwiększające produktywność i jest optymistycznie nastawiona do przyszłego wzrostu i efektywności, co wyrazili prezes i dyrektor generalny Bill Waltz oraz dyrektor finansowy John Deitzer.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby zapewnić dodatkowy kontekst dla obniżenia oceny Atkore International Group Inc. (NYSE: ATKR) przez B.Riley, przyjrzyjmy się kilku kluczowym wskaźnikom finansowym i spostrzeżeniom z InvestingPro.
Według danych InvestingPro, wskaźnik P/E Atkore wynosi 6,63, co wskazuje, że akcje są notowane przy stosunkowo niskim mnożniku zysków. Jest to zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro, która sugeruje, że firma jest "notowana przy niskim mnożniku zysków". Ta wycena może odzwierciedlać obawy rynku dotyczące wyzwań branżowych wspomnianych w artykule.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zauważa, że "Analitycy przewidują spadek sprzedaży w bieżącym roku". To oczekiwanie jest zgodne z niedawnymi prognozami firmy i obawami B.Riley dotyczącymi presji cenowej. Dane InvestingPro pokazują spadek przychodów o 10,72% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co potwierdza tę perspektywę.
Pomimo tych wyzwań, warto zauważyć, że Atkore pozostaje rentowna, z marżą zysku brutto na poziomie 35,43% i marżą zysku operacyjnego na poziomie 21,66% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Ta rentowność, w połączeniu z faktem, że "Zarząd agresywnie odkupuje akcje" (kolejna wskazówka InvestingPro), może potencjalnie zapewnić pewne wsparcie dla ceny akcji.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Atkore, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.