W piątek Goldman Sachs rozpoczął analizę akcji AECOM Technology (NYSE:ACM), firmy specjalizującej się w profesjonalnych usługach infrastrukturalnych, nadając im rekomendację "Kupuj" i 12-miesięczną cenę docelową 130,00 USD. Firma podkreśliła strategiczną zmianę AECOM od 2020 roku, która obejmowała wycofanie się z segmentu budownictwa własnego obarczonego ryzykiem i skupienie się na obszarach, w których posiada fachową wiedzę i przewagę konkurencyjną.
Analityk zauważył, że firma może się teraz pochwalić portfelem wysokiej jakości projektów, zwiększonym wskaźnikiem wygrywania złożonych projektów, odejściem od ryzyka związanego ze stałymi cenami oraz rozszerzającym się rynkiem dzięki wzrostowi w zarządzaniu programami i usługach doradczych. Analiza Goldman Sachs zwróciła uwagę na wiodący udział AECOM w rynku w ramach jego głównych rynków końcowych, podkreślając ogólnie rozdrobniony charakter branży.
Pozytywna perspektywa Goldman Sachs opiera się na potencjale firmy do osiągnięcia dwucyfrowego wzrostu zysku na akcję (EPS) w średnim okresie, napędzanego większymi zakresami projektów, wyższymi wskaźnikami wygranych i możliwymi poprawami w wykorzystaniu zasobów. Firma dostrzega również możliwość wzrostu wyceny, ponieważ AECOM nadal przesuwa swój mix w kierunku usług doradczych i konsultingowych.
Szacunki EPS firmy inwestycyjnej dla AECOM na lata 2025-2026 wynoszą odpowiednio 5,11 USD i 5,81 USD, co stanowi 2% wzrost w stosunku do konsensusu FactSet. Ta prognoza odzwierciedla pewność firmy co do zdolności AECOM do przewyższenia oczekiwań rynkowych i umocnienia swojej pozycji w sektorze usług infrastrukturalnych.
W innych ostatnich wiadomościach, AECOM Technology przedstawił godne uwagi wyniki za czwarty kwartał roku fiskalnego 2024, z znaczącym przekroczeniem oczekiwań w zakresie marż, prowadzącym do zysku przewyższającego oczekiwania, mimo niższych niż przewidywano przychodów. Analitycy z Baird zareagowali na raport o zyskach, podnosząc cenę docelową akcji AECOM z 113,00 USD do 122,00 USD, utrzymując ocenę "Outperform" dla akcji.
Wyniki finansowe AECOM wskazują na konsekwentne skupienie się na marżach, co było kluczowym elementem jego długoterminowej strategii. Firma przedstawiła prognozę na rok fiskalny 2025 nieco wyższą niż konsensus, popartą wskaźnikiem book-to-bill powyżej 1,0x, co wskazuje na zdrowy poziom zakontraktowanych prac.
Ponadto, pipeline projektów AECOM wzrósł o 10% w porównaniu z poprzednim rokiem, przy utrzymaniu wskaźnika wygranych na poziomie około 50%. Firma raportowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,27 USD, przewyższając szacunki analityków wynoszące 1,24 USD, ale przychody w wysokości 1,81 mld USD były nieco poniżej prognozowanych 1,86 mld USD.
Patrząc w przyszłość, AECOM przewiduje skorygowany zysk na akcję w przedziale od 5,00 USD do 5,20 USD na rok fiskalny 2025, znacznie powyżej prognozy Wall Street wynoszącej 4,52 USD. Firma oczekuje również organicznego wzrostu przychodów netto z usług na poziomie 5% do 8% w przyszłym roku. To są najnowsze wydarzenia w AECOM, ponieważ firma nadal demonstruje obiecującą trajektorię finansową.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki i wskaźniki finansowe AECOM dobrze korespondują z optymistyczną perspektywą Goldman Sachs. Według danych InvestingPro, AECOM wykazał silny wzrost, z 12,01% wzrostem przychodów w ostatnich dwunastu miesiącach do Q4 2024, osiągając 16,11 mld USD. Ten wzrost jest uzupełniony solidnym wzrostem EBITDA o 13,96% w tym samym okresie, co wskazuje na poprawę efektywności operacyjnej.
Pozycja rynkowa firmy wydaje się solidna, a wskazówki InvestingPro podkreślają, że AECOM jest "znaczącym graczem w branży budownictwa i inżynierii". Jest to zgodne z obserwacją Goldman Sachs dotyczącą wiodącego udziału AECOM w rynku na jego głównych rynkach końcowych. Dodatkowo, wskazówka, że AECOM "działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia" sugeruje stabilność finansową, co jest kluczowe dla utrzymania wzrostu i realizacji większych projektów, jak wspomniano w raporcie analityka.
Wyniki akcji AECOM były godne uwagi, z danymi InvestingPro pokazującymi 29,91% całkowitego zwrotu w ciągu ostatniego roku i 26,73% zwrotu w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Akcje są obecnie notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, co potwierdza pozytywną perspektywę i cenę docelową Goldman Sachs.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla AECOM, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.