Od pewnego czasu narracja rynkowa dla ropy naftowej jest taka, że jest ona przygotowana, aby przekroczyć poziom 100 dolarów za baryłkę, a nawet wyżej. Założenie to opierało się na wielu czynnikach. Jednak za kluczowy czynnik uznano usunięcie irańskiej podaży z rynku światowego, po tym jak prezydent USA Donald Trump uruchomił sankcje przeciwko bliskowschodnim państwu.
Jednak zamiast tego na ceny wpłynęło kilka innych czynników, w tym sentyment do unikania ryzyka i wzrost produkcji łupków w Stanach. Również niedawne zwolnienia z sankcji przyznane przez USA umożliwiły ośmiu krajom dalszy import irańskiej ropy naftowej bez kar przez kolejne 180 dni. Stało się to nawet po tym, jak Iran dumnie stawił czoła USA, deklarując, że będzie przeciwstawiał się sankcjom i nadal eksportował ropę.
Rezultat: ceny ropy zanurkowały, spadając przez siedem dni z rzędu. Jednak w ciągu 90 minut między 9 a 10:30 rano ceny zaczęły skakać, bez wyraźnego powodu. Jedynym wyjaśnieniem, jakie możemy przedstawić, jest wyjaśnienie techniczne.
Poza oczywistym 7-dniowym spadkiem, który traderzy zawsze postrzegaliby jako szansę na osiągnięcie zysku, timing może być związany z zamknięciem się ceny na długoterminowej linii trendu wzrostowego aktywnej od lutego 2016 r., kiedy to cena ustanowiła minimum na 26,05 USD. Wczorajsze low na $61,31 znajduje się 4,5 procent powyżej linii trendu wzrostowego, najbliżej od 30 sierpnia 2017 roku.
RSI osiągnęło poziom 23,7, co jest najniższym poziomem wskaźnika dla towaru od wspomnianego dna na początku 2016 roku. Bliskość długoterminowej linii popytu w połączeniu z długoterminową nadprodukcją ropy naftowej mogła skłonić inwestorów do zaksięgowania zysków.
O ile średniookresowa tendencja jest bardzo wątpliwa, to po spadku poniżej 64,51 dolara 15 sierpnia, ropa nadal wydaje się poruszać w długoterminowym trendzie wzrostowym, gdyż jego odwrócenie wymaga dwóch niższych szczytów, jak również dołków. Tak więc, aby było jasne - długoterminowy trend jest nadal bezsprzecznie wzrostowy.
Podsumowując: Trend średniookresowy jest trendem wzrostowym, ale kwestionowanym przez rynek, podczas gdy trend długoterminowy jest bezsprzecznie trendem wzrostowym. Jednak nawet jeśli długoterminowy trend nie uległby zmianie, inwestorzy zakładają ryzyko głębszej korekty przed kolejnym rajdem byków, ponieważ wczorajsza cena nadal była 4,5 procent powyżej linii trendu wzrostowego.
Strategie handlowe
Konserwatywni traderzy czekaliby na wyklarowanie się trendu długoterminowego w średnim okresie i pokonanie poziomów z 3 października na 76,90 USD.
Umiarkowani traderzy mogą polegać na długotrwałym trendzie, jednak muszą mieć na uwadze ryzyko głębszej korekty. Mogą również poczekać na potencjalną, głębszą korektę, ograniczając ekspozycję, ale ryzykując utratę okazji inwestycyjnej, jeśli ceny zaczną rosnąć; alternatywnie mogą kupić ropę już teraz i zaakceptować ryzyko dalszej korekty.
Przykład
- Wejście: $62, po teście wsparcia PO dzisiejszym zamknięciu powyżej $62.75, na body świecy.
- Stoploss: $61, poniżej wczorajszego low
- Ryzyko: $1.00
- Poziom docelowy: $65
- Zysk: $3
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:3
Agresywni traderzy mogą wejść w krótkie pozycje powyżej $62,75, lecz niekoniecznie w oczekiwaniu na lepszy poziom wejścia.
Przykład:
- Wejście; $62.75
- Stoploss $62.00
- Ryzyko: $0.75
- Poziom docelowy:$70, prawdopodobny okrągły poziom wyłamania linii trendu krótkoterminowego oraz 200 DMA
- Zysk: $7.25
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:10