Cena ropy WTI spadła z powodu inwestorów uciekających przed ryzykiem i silniejszego dolara. Zarządzający funduszami hedgingowymi zmniejszyli swoje długie pozycje na ropie naftowej do najniższego poziomu od ponad roku - wynika z danych opublikowanych w piątek przez amerykańską Commodity Futures Trading Commission.
Dodatkowo, produkcja w USA wzrosła o prawie jedną trzecią względem minimum z 2016 r. do poziomu około 11 milionów baryłek dziennie. Co więcej, przewiduje się, że prognozy dla krajowego poziomu produkcji wzrosną, ponieważ w zeszłym tygodniu firmy wydobywcze uruchomiły dwie platformy wiertnicze. To trzeci z rzędu wzrost liczby miejsc wydobywczych, których teraz jest aż 875 - najwięcej od marca 2015 r. donosi Baker Hughes. Wszystko to wskazuje na niedźwiedzie zmiany na rynku ropy.
Cena jest ponad 12 procent niższa niż najwyższa cena z 3 października na poziomie 77 USD. Konsolidacja nastąpiła czwartego dnia po wtorkowej obniżce o 5%. Konsolidacja przyjęła kształt flagi lub chorągiewki. Przyjmuje się, że jest to niedźwiedzia formacja następująca po silnej przecenie, takiej jakiej byliśmy niedawno świadkami. Mechanizmy stojące za bessą - po wyłamaniu linii trendu - polegają na tym, że cały popyt został wchłonięty, a inwestorzy obniżają swoje ceny ofertowe, ponieważ desperacko starają się wyjść z pozycji.
Wyjątkowość tej formacji chorągiewki polega na tym, że ma ona miejsce tam, gdzie linia trendu wzrostowego od 15 listopada i 200-okresowa średnia ruchoma się krzyżują. Jeżeli trzy pojedyncze wydarzenia spotykają się w tym samym momencie i na tym samym poziomie cenowym, nie jest to zbieg okoliczności.
Należy zauważyć, że w przypadku wystąpienia wybicia w dół, które spełni swój minimalny zasięg - wysokość poprzedniego impulsu spadkowego - cena spadnie do najniższego poziomu od kwietnia i poniżej zarówno sierpniowych jak i czerwcowych dołków. Podczas gdy poziom docelowy bazuje na pomiarze czwartkowego 5-procentowego spadku, oblicza się go od punktu wybicia. Nasz punkt wyjścia był jedynie szacunkiem. Dlatego dostosuj poziom docelowy do ceny, po której dno chorągiewki zostanie przebite. Odwrócenie z dołkiem niższym niż 64 USD sugerowałoby dalszy spadek o 8,56 USD w kierunku 56 USD.
Strategie handlowe - krótkie pozycje
Konserwatywni traderzy zaczekaliby na trend, który stałby się wyraźny po utworzeniu nowego szczytu wyższego niż 77 USD lub utworzeniem nowych minimów.
Umiarkowani traderzy mogą spodziewać się 3-procentowego wybicia dołem formacji chorągiewki i następującym po nim ruchu powrotnego, który potwierdzi opór formacji, pokonanie linii trendu wzrostowego od listopada 2017 r. i 200-okresowej DMA. Minimalnym potwierdzeniem trendu spadkowego będzie długa, zielona świeca po której pojawi się świeca czerwona lub dowolnego koloru odbijająca się od formacji chorągiewki.
Przykład:
- Wejście: $68, po 3-procentowej penetracji i udanym teście oporu
- Stoploss: $69
- Ryzyko: $1
- Poziom docelowy: $65, okrągły, psychologiczny poziom
- Relacja zysku do ryzyka: 1:3
Agresywni traderzy mogą sprzedawać już teraz, licząc na spadek z okolic górnego ograniczenia formacji chorągiewki i przełamanie 13-miesięcznej linii trendu wzrostowego oraz 200 DMA.
- Wejście: $68
- Stoploss: $69
- Ryzyko: $1.00
- Poziom docelowy: $65
- Relacja zysku do ryzyka: 1:3
Uwaga: Propozycje wejścia i wyjścia zarówno dla umiarkowanych, jak i agresywnych traderów są identyczne. Różnica w ryzyku polega na potwierdzeniu tendencji spadkowej. Ryzyko może również zależeć od odległości od zleceń zabezpieczających oraz take profit.