S&P 500 zakończył piątek na najniższym poziomie od 2 marca tego roku. Inwestorzy bardziej skoncentrowali się na wyraźnie słabszych danych z Chin niż na gestach Pekinu zmierzających do rozwiązania sporu handlowego.
Nie jest to dobry znak dla rynków amerykańskich, jeśli sytuacja gospodarcza Chin wpływa w większym stopniu na amerykański indeks, niż silne dane z największej gospodarki świata. Sprzedaż detaliczna, która odpowiada za dwie trzecie krajowego Produktu Krajowego Brutto, rośnie szybciej niż się tego spodziewano, wspierana przez zaufanie konsumentów potęgowane przez niski poziom bezrobocia oraz rosnący poziom wynagrodzeń.
Doświadczeni gracze rynkowi wiedzą, że to straszna wiadomość, gdy dobre wskaźniki nie pobudzają wzrostów. Kontrastem do tej niedźwiedziej niechęci jest postawa sprzed kilku miesięcy, kiedy to optymistyczni inwestorzy lekceważyli wszelkie negatywne informacje.
S&P 500 kończyło zeszły tydzień na najniższym poziomie od początku 2018 roku. W ten sposób indeks podkreślił niedźwiedzie price action, podczas gdy podaż przeważała nad popytem w ramach konsolidacji na wykresie. Teraz, jeśli sprzedający chcą znaleźć nowych kupujących, muszą dalej obniżać swoje oferty.
200 DMA znalazło się poniżej 50 DMA, tworząc Krzyż Śmierci formację podkreślającą niedawną słabość cen. Tymczasem MACD dostarcza sygnału sprzedaży, w momencie kiedy krótsze MA spada poniżej poziomu dłuższej MA.
Uwaga jednak na pułapkę niedźwiedzia. Wybicie wciąż jest mniejsze niż 2%, co może oznaczać, że korekta wzrostowa wciąż jest prawdopodobnym scenariuszem, który często ma miejsce po takim wyłamaniu, kiedy inwestorzy dążą do retestu trendu.
Strategia handlowa - krótkie pozycje
Konserwatywni traderzy zaczekaliby na to, aż niedźwiedzie wybicie wyniesie co najmniej 3%, aby wyeliminować w ten sposób prawdopodobieństwo pułapki niedźwiedzia, a następnie na możliwy ruch powrotny i wreszcie na potwierdzenie, że niedźwiedzie wygrały walkę z bykami w konsolidacji.
Przykład:
- Wejście: 2,590.00
- Stoploss: 2,600.00 – najbliższy, okrągły poziom
- Ryzyko: 10 points
- Poziom docelowy: 2,530, minimum z lutego
- Ryzyko: 60 points
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:3
Umiarkowani traderzy prawdopodobnie będą czekać na co najmniej 2-procentową penetrację konsolidacji, po której czekać będą na wystąpienie ruchu powrotnego w celu zmniejszenia swojej ekspozycji rynkowej, ale niekoniecznie w celu potwierdzenia integralności całej konsolidacji.
Przykład:
- Wejście: 2,660
- Stoploss: 2,680
- Ryzyko: 20 points
- Poziom docelowy: 2,600
- Zysk: 60 points
- Stosunek ryzyka do zysku: 1:3
Agresywni traderzy mogą wejść w shorty już teraz.
Przykład:
- Wejście: 2,600
- Stoploss: 2,580
- Ryzyko: 20 points
- Poziom docelowy: 2,540
- Zysk: 60 points